环球分析03月09日

2023-03-09

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月9日

多空消息交织黄金周三微跌

昨日回顾

黄金周三微跌，联准会 (Fed) 主席鲍尔赴国会作证第二天，重申可能需要扩大升息幅度以抗击通膨，使前日遭遇今年第二大跌幅的黄金再度下滑。黄金价格下跌 1.40 美元或近 0.1%，报每盎司 1818.60 美元。黄金期货周二下挫 1.9% 或 34.60 美元，创今年来第二大单日跌幅。鲍尔周三重申前日的讯息，暗示利率可能更升得更高、更快，但一切仍在讨论当中，在两周后决策会议登场前，一切取决于经济数据。由于黄金本身不孳息，当升息预期增温，持有黄金的机会成本增加，通常使黄金魅力变得黯淡。美元升值，则让海外买家买进美元计价的黄金时需付出更高金额。

美股盘后

「小非农」数据引发联准会鹰式升息担忧，美债殖利率曲线倒挂加剧，不过联准会主席鲍尔周三称央行尚未就 3 月会议做出任何决定，鹰派语气明显软化，美股主指多震荡收红。标准普尔 500 指数收涨 0.14%，那斯达克综合指数升高 0.4%，费城半导体指数劲扬超 2.6%。道琼指数收敛盘中大部分跌幅，收盘小跌 58.06 点，数据方面，有「小非农」之称的美国 2 月 ADP 就业人数增加 24.2 万人，远超市场预期的 20 万人与修正后前值 11.9 万人。最新报告凸显美国就业市场火热，加剧联准会需要更长时间内维持紧缩政策的猜测。政经方面，有别于前一日超鹰派语气，鲍尔周三出席众议院金融服务委员会作证时透露，联准会尚未就 3 月会议做出任何决定，同时他强调，周五非农就业报告和下周的消费者价格指数等关键数据将对 3 月利率决定产生重大影响。美股道琼指数下跌 58.06 点，或 0.18%，收 32,798.4 点。

那斯达克指数上涨 45.67 点，或 0.4%，收 11,576 点。标普 500 指数上涨 5.64 点，或 0.14%，收 3,992.01 点。费城半导体指数上涨 78.97 点，或 2.67%，收 3,041.39 点。

基本分析

继昨日大幅走强后，美元指数周三持稳，但略低于稍早触及的三个月高点，联准会 (Fed) 主席鲍尔赴国会作证的第二天并未释出其他重大讯息，与此同时，投资人正在等待本周五 (10 日) 的就业数据。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微升 0.06%，至 105.69。DXY 盘中升至 105.88，是去年 11 月以来最高。

鲍尔周三连续第二天出席国会作证，重申升息幅度可能更高、升息速度更快的讯息，但也强调目前讨论仍在进行中，尚未做出决定，这取决于本月利率会议前公布的经济数据。美元指数报 105.6986。

油价动向

原油期货价格周三连续第二日下跌，系因美国联准会(Fed) 主席鲍尔关于利率前景的言论令原油承压，上周原油库存在连 10 周上升后终于下降也未能提供太多支撑。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 92 美分或 1.2%，收于每桶 76.66 美元。鲍尔周二在参议院银行委员会作证时表示，利率必须上升至高于先前预期的水准才能抑制通膨，此评论令即将召开的会议更有可能做出高于预期的升息决议。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国2月挑战者企业裁员人数

21:30 美国至3月4日当周初请失业金人数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月08日持仓量为906.62吨，较上日减持5.5吨，本月止净减持6.07吨。周三公布ADP报告称，由于美国劳动力市场持续活跃，2 月份企业快速增加了就业岗位。本月私人就业人数增加24.2万人，高于道钟斯估计的20.5万，并且远高于 1 月份上修后的11.9万人。美国公布的1月职位空缺数量从12月上修后的1123万降至1080万，预期值1050万。其中，招聘人数从625万增加到637万，裁员从148万激增到172万，创2020年12月以来的最高水准。离职从409万减少到389万。资料公布时，美联储主席鲍威尔正在出席听证会，他表示还没看到资料。鲍威尔表示他会关注JOLTS报告、就业报告、CPI和PPI来判断3月份的加息幅度。鲍威尔周三强调，政策制定者尚未就本月晚些时候的加息幅度做出决定，并表示这将取决于即将公布的就业和通胀资料。“我们尚未就3月的会议做出任何决定，”鲍威尔周三在国会作证的第二天对众议院金融服务委员会表示。周三美元和美债收益率的涨势停滞，黄金也因此获得支撑，金价变动不大，盘中金价最高触及1824.07美元，最低触及1809.21美元，尾盘现货黄金收报1813.52美元/盎司。