环球分析03月17日

2023-03-17

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月17日

银行业动荡缓解黄金价格周四自 6 周高点回落

昨日回顾

黄金价格周四自 6 周高点回落，系因报导称几家主要银行正在为陷入困境的第一共和银行 (FRC-US) 制定救助计画，以及瑞士央行向瑞信提供贷款增强其流动性后，全球银行业的恐慌情绪有所缓解。黄金价格下跌 8.30 美元或 0.4%，报每盎司 1923 美元。过去一周黄金价格上涨，系因美国三家银行倒闭，加上瑞信股票遭抛售后，美国和欧洲银行体系的稳定性令市场担忧，从而使黄金受益。但随着瑞信向瑞士央行借款约 540 亿美元增强流动性，并回购部分优先级别债券，以及媒体报导称大型银行将拯救第一共和银行后，黄金周四回落。

美股盘后

欧洲央行周四宣布鹰派升息 2 码后，联准会升息 1 码预期回温，美债殖利率攀升，美股周四开低后因多项利多消息转涨。瑞信已获瑞士央行借款 537 亿美元，借此恢复市场对银行系统崩溃的信心。而 11 家美国大型银行尾盘宣布向第一共和银行注入 300 亿美元，第一共和银行股价猛升近 10%，引领银行股强力反弹。四大指数收盘集体收红，道琼指数走高超过 370 点，那斯达克综合指数劲扬近 2.5%，费城半导体指数飙涨逾 4%，标准普尔 500 指数暖涨超过 1.7%，创自 1 月份以来最佳单日表现。政经方面，美国财政部长叶伦周四发布的国会证词中提及，叶伦将告诉参议院财政委员会，美国的银行体系「仍然稳健」，美国人可以对他们的存款感到「信心」。美股道琼指数上涨 371.98 点，或 1.17%，收 32,246.55 点。那斯达克指数上涨 283.23 点，或 2.48%，收 11,717.28 点。标普 500 指数上涨 68.35 点，或 1.76%，收 3,960.28 点。费城半导体指数上涨 120.68 点，或 4.05%，收 3,098.07 点。

基本分析

在欧洲央行 (ECB) 按计画升息 2 码后，美元指数周四下跌，欧元走高。不过，市场认为，联准会 (Fed) 下周也将进一步升息，继续推进平抑通膨的目标。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.2%，至 104.43。在 ECB 宣布升息后，欧元一度下跌 0.25%，随后逆转贬势，截稿前升逾 0.3% 至 1.0614 美元。ECB 兑现承诺升息 2 码之前，欧元和美元汇价多于窄幅区间波动。芝商所 (CME) 的 FedWatch 工具显示，市场预期 Fed 下周升息 1 码的机率为 80.5%。美元指数报 104.4720。

油价动向

原油期货价格周四收高，WTI 原油在前一个交易日跌破每桶 70 美元的水准后回稳。由于银行业困境加剧市场对经济衰退的担忧，原油在近几个交易日承压。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 74 美分或 1.1%，收于每桶 68.35 美元， WTI 近月期货价格自前一交易日触及的 2021 年 12 月 3 日以来最低点回升。美股上涨令原油价格找到支撑力，系因报导称几家主要银行正在为陷入困境的银行 First Republic Bank (FRC-US) 制定救助计画。瑞信此前也表示，将向瑞士央行借款约 540 亿美元增强流动性，并回购部分优先级别债券。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:15 美国2月工业产出月率

22:00 美国3月一年期通胀率预期

22:00 美国3月密西根大学消费者信心指数初值

22:00 美国2月咨商会领先指标月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月16日持仓量为914.72吨，较上日增持1.45吨，本月止净增持2.03吨。最新消息称，华尔街大型银行将向第一共和银行存入300亿美元，其中高盛和摩根士丹利将各存入25亿美元，美银、花旗、摩根大通、富国银行各存入50亿美元，纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、美国合众银行、Truist各存入10亿美元。美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司、美国货币监理署发表联合声明，美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔表示，银行们对第一共和银行的存款支援，证明了银行体系的韧性。美联储随时准备向符合条件的机构提供流动性。瑞士信贷回应称，它正在从瑞士央行借款“多达”500亿瑞士法郎(约合539亿美元)，并使用其中一些资金回购约30亿美元的自身债务。在三家美国银行破产和瑞士信贷股票遭到大幅抛售之后，人们对美国和欧洲银行体系的稳定性感到焦虑，金价在过去一周出现反弹。而在瑞士央行向瑞士信贷提供流动性支援，且媒体报导暗示，一些大银行将帮助拯救陷入困境的地区性银行第一共和银行，周四金价回落，日内最高触及1933.32美元/盎司，最低触及1907.33美元/盎司，尾盘现货黄金收报1919.22美元/盎司。