環球分析3月23日

2023-03-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月23日

聯準會 (Fed) 宣布升息 1 碼黃金周三收高

昨日回顧

黃金周三收高，並在電子盤時段進一步上漲。聯準會 (Fed) 宣布升息 1 碼 (25 個基點)、並暗示今年只會再升息一次之後，美債殖利率和美元雙雙下滑，幫助黃金走出前日的六周最大跌幅陰影。黃金價格上漲 8.50 美元或 0.4%，報每盎司 1949.60 美元，前日曾重挫 2.1%。黃金本身不孳息，因此當美債殖利率下降，持有黃金的機會成本降低，有利於提振需求。此外，黃金以美元計價，當美元走軟，海外買家買進的成本變得較低，也能幫助拉抬對黃金的需求。Fed 決議公布後，美元和美債殖利率雙雙下滑，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.6%，10 年期美債殖利率也從周二尾盤的 3.603%，下滑到 3.536%。

美股盤後

在美國財政部長葉倫 (Janet Yellen) 的言論令區域銀行股陷入震盪，且聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 澆熄今年降息希望後，美股回吐稍早漲幅，三大指數終場大幅收低，其中，道瓊重挫逾 530 點，標普和那指均跌逾 1.6%。聯準會周三如預期升息 1 碼並維持年底利率預測不變，美股起初走高，道瓊指數一度漲逾 200 點，但在鮑爾發表會後言論後，市場回吐漲幅。美股道瓊指數下跌 530.49 點，或 - 1.63%，收 32,030.11 點。標普 500 指數下跌 65.90 點，或 - 1.65%，收 3,936.97 點。

那斯達克綜合指數下跌 190.15 點，或 - 1.60%，收 11,669.96 點。費城半導體指數下跌 25.18 點，或 - 0.81%，收 3,091.71 點。

基本分析

美元指數周三下跌，為連續第五個交易日走低，聯準會 (Fed) 稍早如預期升息 1 碼，並暗示今年只會再升息一次。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.7%，至 102.53，是 2 月 3 日以來最低。Fed 周三將基準利率目標區間調升 1 碼，至 4.75%-5%，為 2007 年 10 月以來最高水平。宣布利率決策的同時，Fed 也發布最新經濟預測摘要 (SEP)，包含利率點陣圖。最新點陣圖顯示，官員們預測利率將在今年達到 5.1% 的高峰，與去年 12 月的預期相同，暗示今年底前很可能只會再升息一次，緊縮循環可望逼近尾聲。美元指數報 102.54。

油價動向

在美官方報告顯示上周美國汽油供應減少 600 萬桶以上後，原油期貨價格周三連續第三日收高。在美國聯準會 (Fed) 做出最新利率決定後，原油期貨價格在大約最後半小時的交易中進一步上漲。Fed 官員對利率前景的評論軟化。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.23 美元或 1.8%，收於每桶 70.90 美元，為近月 WTI 期貨自 3 月 14 日以來最高收盤價。EIA 周三公布，上周 (3/17 止) 的原油庫存小幅增加 110 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 英國央行公佈利率決議和會議紀要

20:30 美國至3月18日當周初請失業金人數

20:30 美國第四季度經常帳

22:00 美國2月新屋銷售總數年化

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月22日持倉量為923.11噸，較上日減持1.44噸，本月止淨增持10.42噸。美聯儲制定政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率上調0.25%的決定符合廣泛預期，標誌著包括黃金在內的全球市場部分回歸到矽谷銀行之前的均衡狀態，消息公佈後，黃金價格走勢表明交易員已在很大程度上消化了這一舉措。FOMC會後聲明稱:“委員會將密切監控新傳來的資訊，並評估其對貨幣政策的影響。”“委員會預計，一些額外的政策收緊可能是適當的，以便獲得足夠嚴格的貨幣政策立場，使通貨膨脹隨著時間的推移恢復到2%。這一措辭背離了此前的聲明，即“持續加息”將是降低通脹的合適方式。儘管對銀行危機的潛在影響發出了警告，該委員會還是一致通過了加息。美聯儲FOMC 3月點陣圖顯示，大多數官員預計2023年底利率介於5%至5.5%之間。美聯儲主席鮑威爾隨後表示，鑒於銀行業危機，利率制定委員會考慮暫停加息。美聯儲宣佈加息25個基點，表達了對近期銀行業危機的謹慎態度，並暗示加息即將結束。週三黃金價格震盪收高，盤中最高觸及1978.65美元，最低觸及1934.08美元，尾盤現貨黃金收報1969.46美元/盎司。