英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月28日

2023-03-28

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月28日

美债殖利率上扬黄金周一下挫 1.5%

昨日回顾

黄金周一下挫 1.5%，继上周五后连续第二个交易日收黑，一连数周的涨势失去动能，反映银行体系恐慌缓解，同时美债殖利率上扬的影响。黄金价格下跌 30 美元或 1.5%，报每盎司 1953.80 美元，该期货上周五下跌 0.6%，但全周仍涨 0.5%。美股周一收盘上涨，矽谷银行 (SVB) 存款和贷款业务售予第一公民银行是主因，这也导致黄金和上周盘中曾突破的 2000 美元整数关卡相距更远。白银期货下跌 19 美分或 0.8%，报每盎司 23.145 美元。

美股盘后

美国第一公民银行同意收购矽谷银行 (SVB) ，有助于银行体系恢复稳定，美股周一 (27 日) 走高，能源与金融股涨势猛烈，2 年期美债殖利率攀升逾 4%，尽管大型科技股抑制大盘涨幅。四大指数收盘涨跌互见，道琼指数收红近 200 点，标准普尔 500 指数小涨 0.16%，那斯达克综合指数收低 0.47%，与费城半导体指数挫黑 1.21%。第一共和银行暴冲逾 11%。政经方面，银行股多项利多消息环绕，矽谷银行周一被正式收购，第一公民银行将从联邦存款保险公司 (FDIC) 收购矽谷银行存款和贷款，以及其他特定资产。美股道琼指数上涨 194.55 点，或 0.6%，收 32,432.08 点。

那斯达克指数下跌 55.12 点，或 0.47%，收 11,768.84 点。标普 500 指数上涨 6.54 点，或 0.16%，收 3,977.53 点。费城半导体指数下跌 37.69 点，或 1.21%，收 3,083.57 点。

基本分析

随着对全球银行体系崩溃的担忧获得部分缓解。美元指数周一走低，美元兑日元则扭转近期贬势，升至五日高点。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.26%，至 102.85。然而，美元指数周一维持狭幅波动，显示投资人在厘清一系列银行倒闭事件与瑞信危机的影响前，似乎不愿贸然押注任何一个方向。加密货币延续上周跌势，比特币跌约 2.4% 至 27,149.5 美元，继续自上周触及的九个月高点回落，以特币也跌近 2.8% 至 1,711.4 美元。美元指数报 102.8487。

油价动向

原油期货价格周一延续上周反弹，收登 2 周来最高点，系因投资者对银行业的担忧有所缓解。然而，天然气期货价格跌至 1 个多月来最低收盘价，系因气温回暖，需求前景下降。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 3.55 美元或 5.1%，收于每桶 72.81 美元，为最近月 WTI 自 3 月 13 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:00 美国1月FHFA房价指数月率

21:00 美国1月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:00 美国3月咨商会消费者信心指数

22:00 美国3月里奇蒙德联储制造业指数

22:00 美国就矽谷银行事件举行听证会

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月24日持仓量为923.97吨，较上日增持1.45吨，本月止净增持11.28吨。美国联邦存款保险公司(FDIC)周一宣布，第一公民银行股份公司将收购矽谷银行的存款和贷款业务。两周前，美国银行业发生了全球金融危机以来最大的一次崩溃。在华尔街早盘交易中，第一公民银行的股价上涨了50%以上。受对美国银行业的乐观预期推动，短期美债收益率周一大幅走高，2年期国债收益率领涨，一度攀升22个基点至3.99%，弥补了自本月初银行业危机担忧席卷市场以来逾1.5个百分点的跌幅。10年期国债收益率上涨超过13个基点，至3.516%。周一尽管美元走弱，但对银行体系的担忧减弱，美债收益率攀升，令贵金属失去了部分推动其数周升势的避险光环，黄金期货连续两个交易日下跌，日内最高触及1978.99美元/盎司，最低触及1943.83美元/盎司，尾盘现货黄金收报1956.18元/盎司。