英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月29日

2023-03-30

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月29日

美元走软支持黄金周二收高

昨日回顾

美元疲弱，帮助黄金周二收高，摆脱连两日下跌颓势，但因银行业前景好转，黄金上涨幅度有限。黄金价格上涨 19.70 美元或 1%，报每盎司 1973.50 美元。即使美债殖利率上升，黄金仍上涨，因美元疲弱提高海外买家买进美元计价黄金的意愿。ICE 美元指数 (DXY) 周二下跌约 0.4%。美国举行首场针对地区银行倒闭和市场震荡的听证会，监管官员批评矽谷银行 (SVB) 风险管理有问题，国会议员则抨击为何没有事先预见有问题。美股周二试图寻找方向，投资人还在评估银行业疑虑是否已经缓解，美债殖利率则因联准会 (Fed) 利率路径而上扬。美国经济联合会周二的报告显示，美国 3 月消费者信心从前月修正后的 103.4 反弹至 104.2，然而仍低于被认定为健康经济的水准。通膨预期仍高，民众认为未来 12 月物价将上涨 6.3%。

美股盘后

美国国会就银行倒闭启动听证会，银行改革箭在弦上，美股周二开盘涨跌互见，金融股萎靡不振，2 年期美债殖利率持稳于 4% 以上，促使科技股延续周一的跌势，四大指数收盘尽墨。道琼指数收黑近 40 点，连续三个交易日升势遇阻，标准普尔 500 指数跌 0.16%，仍止步于 4000 点大关门外，费城半导体指数收低逾 0.8%，那斯达克综合指数走低 0.45%。阿里巴巴 ADR 股价飙升超过 14%。数据方面，美国 3 月消费者信心指数为 104.2，市场预期为 101，前值修正为 103.4，尽管此调查涵盖矽谷银行倒闭后的一周，但消费者信心仍然保持良好，这反映劳动力市场的持续强劲，以及对经济未来略感乐观。美股道琼指数下跌 37.83 点，或 0.12%，收 32,394.25 点。那斯达克指数下跌 52.76 点，或 0.45%，收 11,716.08 点。标普 500 指数下跌 6.26 点，或 0.16%，收 3,971.27 点。费城半导体指数下跌 26.31 点，或 0.85%，收 3,057.27 点。

基本分析

美元指数周二连续两个交易日走软，对银行业危机的焦虑情绪缓解，重振了投资人对风险较高货币的胃纳。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.42%，至 102.42。自本月稍早触及三个月高点以来，DXY 已下跌逾 3%。经济数据方面，因出口下滑，美国 2 月商品贸易逆差小幅扩大，这可能拖累第一季的经济成长。作为传统避险货币的日元一并走强，日元兑美元升 0.5%，至 130.86 日元兑 1 美元，收复前一交易日的多数贬幅。随着日本的会计年度即将在本周五划下句点，有分析师指出，日本企业可能会借由出售外国债券来加强资产负债表。美元指数报 102.4487。

油价动向

原油期货价格周二收登 2 周多最高点，分析师将上涨归因于中国能源需求强劲、对银行业危机的担忧情绪缓解，石油供应短期中断的消息。与此同时，天然气价格创下 2020 年 9 月以来的最低收盘价，由于美国部分地区的气温预计更加温和，削减需求预期，令价格承压。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 39 美分或 0.5%，收于每桶 73.20 美元，为最近月 WTI 自 3 月 13 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

22:00 美国2月成屋签约销售指数月率

22:00 美国官员就银行危机做证词陈述

22:30 美国至3月24日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月29日持仓量为927.73吨，较上日增持3.76吨，本月止净增持15.04吨。美国总统拜登周二表示，他已尽一切可能，利用现有机构来解决银行业危机，但危机“尚未结束”。矽谷银行和签名银行的接连破产，引发了投资者对银行业更广泛的信心丧失，重创了股市，并引发了对全面金融危机的担忧。在上周达成的救助瑞士信贷的交易，以及本周向第一公民银行出售矽谷银行资产的交易，说明市场恢复了一些平静，但投资者仍担心金融体系中可能存在更多问题。大型资产管理和金融产品集团贝莱德(Blackrock)的一篇新评论称，当衰退来袭时，央行会急于拯救经济。现在他们正在导致经济衰退来对抗棘手的通货膨胀，我们预计今年不会降息。在全球股市暂停自今年3月银行业恐慌暴跌以来的涨势之际，以美元、欧元和英镑计价的黄金保持坚挺，即将追平或超过这三种货币的历史月末高点。周二现货黄金在美元走软中获得支持上涨，但债券收益率上升和对全面银行危机的担忧缓解限制了种避险资产的涨幅。日内金价最高触及1975.08美元/盎司，最低触及1948.98美元/盎司，尾盘现货黄金收报1973.33元/盎司。