环球分析4月11日

2023-04-11

环球分析4月11日

非农数据提振美元并打压黄金黄金周一连续第三个交易日收黑

昨日回顾

黄金周一连续第三个交易日收黑，盘中一度跌破 2000 美元，主因是上周五强劲的非农数据提振美元并打压黄金，以及获利了结卖压，投资人正在观望本周将公布的消费者物价指数 (CPI)。黄金价格下跌 22.60 美元或 1.1%，报每盎司 2003.80 美元，盘中最低曾跌至 1996.50 美元。这是最活络期货自 4 月 3 日以来最低收盘价。

美国上周五公布 3 月非农就业新增 23.6 万人，2 月数据上修至 32.6 万人，第 1 季每月平均新增 34.5 万人。3 月每小时工资的月增幅从 2 月的 0.2% 扩大至 0.3%，但年增幅从 4.6% 降至 4.2%。美国就业整体而言依然强劲，代表联准会 (Fed) 仍有升息空间，美债殖利率和美元双双上扬。

美股盘后

上周的非农就业报告令市场担忧联准会 (Fed) 将持续升息，加上经济衰退情绪萦绕，投资人聚焦即将公布的重要通膨数据，以及多家大型银行的财报，美股主指周一多收红，仅那指收黑 0.03%。苹果股价坠落 1.6%，不过道琼尾盘翻红收涨逾 100 点。标普收红 0.1%。美光领军攻高之下，费半指数表现不俗，收盘升 1.8% 。数据方面，纽约联准银行每月消费者通膨调查显示，美国消费者对短期通膨的下滑看法有所逆转，一年后通膨预期值回升至 4.7%，前一月的 4.2%，是去年 10 月以来首升。政经方面，美股第一财报季本周拉开序幕，花旗、摩根大通、富国银行等大型银行将公布最新业绩，高盛分析师预测，尽管美股可能迎来 3 年以来的最糟财报季，而且引发美股暴跌，但制定适宜的投资策略可能有助于投资人保护自己的投资组合。美股道琼指数上涨 101.23 点，或 0.3%，收 33,586.52 点。那斯达克指数下跌 3.6 点，或 0.03%，收 12,084.35 点。标普 500 指数上涨 4.09 点，或 0.1%，收 4,109.11 点。费城半导体指数上涨 55.21 点，或 1.80%，收 3,126.97 点。

基本分析

美元指数周一走强，因最新非农报告帮助提振对联准会 (Fed)5 月升息的预期，日元则在新任日本银行(央行) 总裁植田和男暗示不急于撤回大规模宽松政策后走软。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.45%，至 102.55，为 4 月 3 日以来最高。美国 3 月非农新增就业人数达 23.6 万，失业率降至 3.5%，表明劳动力市场仍具弹性，为联准会下月再次升息铺路。即将在周三出炉的美国消费者物价指数 (CPI) 将是本周的主要焦点，市场预期 3 月整体 CPI 将上升 0.3%，核心 CPI 估升 0.4%。除了通膨以外，3 月中旬爆发一系列银行倒闭事件后，交易员也密切关注银行的贷款数据。美元指数报 102.5558。

油价动向

原油期货价格周一下跌，随着投资者自为期三天的复活节周末归来，WTI 原油价格一周多来首次收在每桶 80 美元以下。上周因复活节假期而减少交易日天数，原油上周价格飙升，系因石油输出国组织及其盟国 (即 OPEC+) 意外宣布新一轮减产。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 96 美分或 1.2%，收于每桶 79.74 美元，为最近月 WTI 原油期货价格自 5 月 31 日以来最低收盘价。Brent 原油期货价格下跌 94 美分或 1.1%，收每桶 84.18 美元，创 3 月底以来最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区2月零售销售月率

18:00 美国3月NFIB小型企业信心指数

次日01:30 美联储古尔斯比发表讲话

次日04:30 美国至4月7日当周API原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至04月11日持仓量为933.22吨，较上日增持2.31吨，本月止净增持5.20吨。上周五公布的就业报告显示，美国3月份新增就业岗位23.6万个，而市场普遍预期非农就业岗位增加23.8万个。由于上周五美国公布的非农就业资料表现强劲，交易员们提高了美联储5月再次加息25个基点的可能性。美联储利率互换显示，美联储在5月3日将政策利率区间上调至5%-5.25%的可能性超过80%。5月份的合同利率上升至略高于5.03%，比上次加息以来的有效政策利率高出20个基点。与此同时，美国国债收益率升至几天来的最高水准，美元兑日元升至3月15日以来的最高水准。周一金价回落至2000美元下方，日内最高触及2006.25美元/盎司，最低触及1981.47美元/盎司，尾盘现货黄金收报1990.95美元/盎司。