环球分析4月24日

2023-04-24

环球分析4月24日

Fed官员支持再次升息黄金周五收在每盎司 2000 美元以下

昨日回顾

黄金周五收在每盎司 2000 美元以下，为本月以来首见，主因是多名联准会 (Fed) 官员都发表鹰派谈话，表示至少还会再升息一次，支撑美元并打压金价。黄金价格下跌 28.60 美元或 1.4%，报每盎司 1990.50 美元，是 3 月 31 日以来最低，也是当天迄今首次收盘跌破每盎司 2000 美元。黄金期货本周下跌 1.3%。标普全球周五公布的数据，显示美国商业活动在 4 月增温，综合采购经理人指数 (PMI) 升至 53.5，触及 11 个月高点。黄金本身不孳息，因此在升息环境中，持有黄金的机会成本将增加，不利于价格。

美股盘后

华尔街消化财报和新一批经济数据，美股主指周五多收高，不过台积电 ADR 领跌之下，费半收黑超 0.8%。一周来看，三大指数周线吞黑，那指录得约 0.4% 的单周跌幅，标普周跌 0.1%，道琼周跌 0.23%，经历六周来最差一周，终结连续四周升势。数据方面，标准普尔 (S&P Global) 公布的服务业采购经理人指数 (PMI) 小幅上升至 53.7，触及 12 个月高点，而制造业 PMI 从 49.2 上升至 50.4，创下 6 个月新高，该报告凸显美国制造业和服务业的活动皆出现稳步增长，释出通膨升温警报。政经方面，联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议将于 5 月 3 到 4 日召开，本周多位联准会官员表态支持下月升息 1 码。联准理事库克周五称，若数据显示美国经济依旧强劲，联准会恐将持续升息。美股道琼指数上涨 22.34 点，或 0.07%，收 33,808.96 点。那斯达克指数上涨 12.9 点，或 0.11%，收 12,072.46 点。标普 500 指数上涨 3.73 点，或 0.09%，收 4,133.52 点。费城半导体指数下跌 24.84 点，或 0.82%，收 3,021.44 点。由于联准会将进入噤声期，下周市场焦点将转向大型科技公司的财报，包括亚马逊、Alphabet 和 Meta 都将发布最新财报。

基本分析

美元指数周五小幅走低，但受联准会 (Fed) 在 5 月升息 1 码的预期支撑，周线睽违近两个月首度收红。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 跌 0.11%，至 101.72，本周升 0.17%，为 2 月底以来首次周线收红。数据指出，标普全球追踪的美国综合采购经理人指数 (PMI) 在本月升至 53.5，是去年 5 月以来最高，也是连续第三个月处在 50 景气分水线上方，显示美国经济仍保持稳健。不过，因投资人正为 Fed 结束紧缩周期作准备，美元前景依然倾向下行。与此同时，多位 Fed 官员对居高不下的通膨表示担忧，认为应继续升息。美元指数报 101.7259。

油价动向

原油期货价格周五收高，但因对经济前景的担忧引发需求担忧，本周为 5 周来首次周线下滑。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 50 美分或近 0.7%，收于每桶 77.87 美元，令本周近月 WTI 期货价格下跌 5.5%。WTI 和 Brent 周四均创下本月最低收盘价，回吐 4 月初所见的大涨。总体而言，分析师表示，Fed 和其他大型央行收紧货币政策，引起全球放缓或经济衰退的担忧，这是本周油价下跌的原因之一，而这些因素抵销了先前中国经济重启带来的乐观情绪。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 加拿大2月零售销售月率

21:45 美国4月Markit制造业PMI初值

21:45 美国4月Markit服务业PMI初值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至04月20日持仓量为926.57吨，较上日增持2.32吨，本月止净减持1.45吨。周四美国公布的至4月15日当周初请失业金人数 24.5万人，预期24.0万人，前值23.9万人。尽管这与2022年1月以来的最高水准基本一致，但续请失业金人数继续上升，为2021年12月以来的最高水准。美国4月费城联储制造业指数录得-31.3，为2020年5月以来新低，看到费城联储灾难性的表现，且初请失业金人数继续攀升，经济正在走弱，部分地区走弱程度大于其他地区。美国3月份成屋销售较2月份下降2.4%。经季节性调整后的年化销售总数为440万户，较去年同期下降22%。这是过去14个月的第13个月下降，成屋销售同比下降约22%，年化销售总数回落至444万。美国3月咨商会领先指标月率录得-1.2%，为2020年4月以来的最大降幅，预期-0.6%，前值-0.3%。这是咨商会领先指标连续第12个月下降(15个月中的第13个月)，也是自雷曼兄弟破产(2007年6月至2008年4月连续22个月下降)以来最长的连续下降时间。美国经济领先指数跌至2020年11月以来的最低水准，这与未来经济状况的恶化相一致。市场预计5月份加息25个基点的可能性为88%，而路透调查发现，这将是美联储在2023年剩余时间内维持利率不变前的最后一次加息。美国公布的初请失业金人数、费城联储制造业指数、成屋销售和咨商会领先指标均表现不佳，表明美联储加息的影响逐渐体现出来。由于美国公布的初请失业金资料逊于预期，导致美元、全球股市和长期国债收益率齐跌，周四金价反弹至2000美元大关上方，日内金价最高触及2012.10美元/盎司，最低触及1990.22美元/盎司，尾盘现货黄金收报2004.52美元/盎司。