环球分析4月26日

2023-04-26

环球分析4月26日

投资人正在等待本周的经济数据黄金价格上涨 4.70 美元

昨日回顾

黄金周二收盘站上每盎司 2000 美元关卡，投资人正在等待本周的经济数据，以研判联准会 (Fed) 升息立场。黄金价格上涨 4.70 美元或 0.2%，报每盎司 2004.50 美元。在此之前，黄金期货上周五和本周一都收在 2000 美元的水准。由于美元升值，黄金期货周二盘中大多时候下跌，但拜美债殖利率陡降之赐，最后翻红上涨。ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.5%，10 年期美债殖利率创 3 月以来最大降幅。美国经济联合会周二公布的消费者信心指数疲软，同日的制造业数据也欲振乏力，加深投资人对景气降温的恐惧，进而减少对 Fed 下周升息的押注。美国接下来将于周三公布耐久财订单、周四公布第 1 季国内生产毛额 (GDP)，周五公布 Fed 偏好的通膨指标，即个人消费支出 (PCE) 物价指数。白银期货下跌 43 美分或 1.7%，报每盎司 24.88 美元。

美股盘后

华尔街周一表现平淡，三大指数仅那指收黑，道琼指数小涨 66 点或 0.2%，标普 500 指数涨近 0.1%，那指跌约 0.3%，投资人正在等待本周出炉的科技股财报以及一系列美国经济数据。标普 500 指数 11 个主要板块中，以能源类股表现最强，涨幅达 1.5%，科技股表现最弱，下跌 0.4%。因大型银行业绩优于预期，美股在财报季展开之初普遍持稳，帮助缓解投资人对于区域银行危机蔓延的担忧情绪。美国本周将公布 Q1 国内生产毛额 (GDP)、3 月个人消费支出物价指数 (PCE) 以及 4 月消费者信心指数初值等经济数据，市场预期 Q1 GDP 将显示成长放缓，Fed 青睐的通膨指标，即核心 PCE 物价指数也将显示物价成长降温。道琼指数上涨 66.44 点，或 0.20%，收 33,875.40 点。标普 500 指数上涨 3.52 点，或 0.09%，收 4,137.04 点。

那斯达克综合指数下跌 35.25 点，或 - 0.29%，收 12,037.20 点。费城半导体指数下跌 13.92 点，或 - 0.46%，收 3,007.51 点。

基本分析

对银行业与全球经济前景的担忧重燃，令市场转向避险情绪，美元指数和日元周二上扬，欧元从近 10 个月高点回落。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.50%，至 101.86。自 3 月初以来，DXY 已跌逾 4%。周二公布调查显示，美国 4 月经济联合会消费者信心指数降至 9 个月低点，3 月数据也从 104 修正至 101.3，是去年 7 月以来最低，4 月里奇蒙 Fed 制造业指数则跌至 - 10，连续 4 个月萎缩。不过，美国 3 月新屋销售优于预期，年增 0.6% 至 68.3 万套，是一年新高。美元指数报 101.8492。

油价动向

由于投资者权衡经济衰退担忧和能源需求前景，原油期货价格在经过连日上涨后，周二收低 2% 以上。Brent 和 WTI 原油期货先前已连涨 2 日，但因市场担忧美国联准会 (Fed) 和其他主要央行的升息举措将引发经济衰退或需求急剧放缓，致使两项基准原油上周跌逾 5%。中国五一假期即将来临，在报导称相关航班预订热络后，原油价格在周一的交易时段获得支撑。美国能源资讯署 (EIA) 周三将公布上周美国石油供应数据。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 英国4月CBI零售销售差值

20:30 美国3月耐用品订单月率

22:30 美国至4月21日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至04月26日持仓量为930.04吨，较上日增持2.61吨，本月止净增持2.02吨。联合国秘书长和克里姆林宫一名高级官员都表示，随着俄罗斯入侵乌克兰，一些分析人士认为这是基辅春季反攻的开始，世界面临着大国冲突的真正风险。第一共和银行在发布第一季财报后，股价开盘下跌近50%。此前美国的矽谷和签名银行倒闭，瑞士巨头瑞银集团收购了破产的竞争对手瑞士信贷银行。路透社援引一位美国宏观经济学家的话说:“利率上升让存款人担心，中小银行将面临越来越多的困难。”“风险在于，事实证明，对较小的银行来说，紧急融资成本过于昂贵。” 中国黄金协会报告称，第一季黄金零售投资产品购买量同比增长20.4%，而1月至3月期间购买黄金首饰的需求较2022年前三个月增长12.3%。由于农历新年假期和送礼，1月至3月一直是中国最大的黄金消费时期。周二因世界紧张局势白热化，很可能处于一场新的世界大战的边缘；以及美国中型银行第一共和银行受到1000亿美元储户提款的打击，最新资料显示，中国消费者购买黄金的需求在第一季上升等因素，现货黄金从又一次快速下跌中反弹，日内金价最高触及2003.67美元/盎司，最低触及1975.89美元/盎司，尾盘现货黄金收报1996.88美元/盎司。