环球分析4月27日

2023-04-27

环球分析4月27日

美债殖利率从近两周低点回升金价持续狭幅整理

昨日回顾

黄金周三收黑，再度跌破每盎司 2000 美元关卡，整理呈现狭幅整理格局，不过由于地区银行财报疲软、美国国会债限之争和经济衰退担忧仍存在，为黄金提供基本面的支撑。黄金价格下跌 8.50 美元，报每盎司 1996 美元，当日稍早最高曾涨到每盎司 2020.20 美元。美元疲软，ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.4% 至 101.46，但无助于提振金价。同时，美国企业接连公布强劲的财报，刺激投资人的风险胃纳，也不利黄金。交易员正在等待周四公布的美国第 1 季国内生产毛额 (GDP)，以及周五的核心个人消费支出 (PCE) 物价指数，后者是联准会 (Fed) 偏好的通膨指标。投资人目前押注 Fed 在 5 月 2-3 日会升息 1 码 (25 个基点)，由于区域银行似乎还有未爆弹，升息机率已降低。

美股盘后

Alphabet 和微软等科技股财报报喜，但第一共和银行将面临联准会借款的潜在限制，股价跌至新低，银行股哀戚一片，四大指数周三涨跌不一，道琼收黑近 230 点，标普走低近 0.4%，那指和费半则分别收红 0.47% 和 0.57%。政经消息方面，周三盘后时段，众议院以 217 比 215 的票数，勉强通过议长麦卡锡起草的一项法案，该法案提议将 31.4 兆美元的联邦政府债限提高 1.5 兆美元，但附带条件是政府支出削减 4.5 兆美元。白宫随后在法案通过时亦回应，该法案是为取得 (民主党和白宫) 极端让步而进行的鲁莽的行为，并表示如果该法案送达拜登办公桌，他将予以否决。美股道琼指数下跌 228.96 点，或 0.68%，收 33,301.87 点。那斯达克指数上涨 55.19 点，或 0.47%，收 11,854.35 点。标普 500 指数下跌 15.64 点，或 0.38%，收 4,055.99 点。费城半导体指数上涨 16.71 点，或 0.57%，收 2,922.99 点。

基本分析

美国公布 3 月核心资本财订单降幅超出预期后，美元指数周三因经济出现最新放缓迹象而回落。受欧洲经济可望转强的前景推动，欧元回升。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.41%，至 101.45%。DXY 盘中一度贬至 101.01，为近两周最低。美国商务部公布数据显示，3 月不含飞机和军用设备的核心资本财订单月减 0.4%，且未完成订单持续稳步下滑，表明企业设备支出放缓可能拖累第一季经济成长。另外，德国政府周三公布春季经济预测，将今年经济成长预期从 0.2% 调升至 0.4%，相较于去年 10 月预测的萎缩 0.4%，有了大幅改善，且政府预期明年经济增长将加速至 1.6%。美元指数报 101.4372。

油价动向

原油价格周三下跌至令本月迄今价格走低，系因市场担心经济衰退恐挫伤能源需求。美国能源资讯署 (EIA) 周三公布上周美国原油供应数据，有助于缩限交易时间石油价格的跌幅，但未能提供持久支撑。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 2.77 美元或 3.6%，收于每桶 74.30 美元，为 WTI 最近月期货自 3 月 29 日以来最低收盘价，且本月迄今下跌 1.8%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国至4月22日当周初请失业金人数

20:30 美国第一季度实际GDP年化季率初值

20:30 美国第一季度实际个人消费支出季率初值

20:30 美国第一季度核心PCE物价指数年化季率初值

22:00 美国3月成屋签约销售指数月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至04月26日持仓量为930.04吨，较上日增持2.61吨，本月止净增持2.02吨。消息面上，美国众议院议长麦卡锡最终屈服于共和党内少数异见分子的要求，在前夜修改了债务上限提案。由于遭到中西部议员强烈反对，众议院规则委员会修订了议案，将之前被剔除的有关生物燃料和投资的一些税收优惠又加进提案之中。而就在修改进行前的数小时前，麦卡锡还信誓旦旦的对记者说自己不会同意对提案进行任何修改。最新消息显示，美国共和党的债务上限法案取得进展，即将在众议院进行辩论并可能获得投票通过。美国共和党众议员Scalise称，众议院将在美东时间下午4:30至下午5点左右（北京时间今日凌晨4:30-5:00左右）就债务上限法案进行投票。美国第一共和银行的股价周三下跌近30%，前一日的跌幅则高达49.4%，美国政府官员正紧急商讨解决方案，以帮助第一共和银行摆脱困境。第一共和银行本周稍早公布的财报显示，该银行第一季度的存款外流超过1000亿美元。据知情人士透露，美国白宫、美联储和美国财务部的官员一直在与第一共和银行接触，担心银行无法及时安抚储户和投资者。周三现货黄金价格跌至2000美元以下，盘中金价最高触及2009.11美元，最低触及1983.15美元，尾盘现货黄金收报1989.09美元/盎司。尽管如此，但对美国国会债务上限辩论的担忧、疲弱的地区银行业绩和对经济衰退的担忧，仍支撑金价的基本面因素。