环球分析5月2日

2023-05-02

环球分析5月2日

美元走强黄金承压回吐

昨日回顾

黄金价格周一吐回早盘涨幅，收在一周多以来的最低点，系因在市场预期美国联准会(Fed) 周三将升息，在此之前，美元走强令黄金期货承压。随着欧洲大部分地区庆祝五一假期，美国贵金属交易商也密切关注金融业的发展，此前有消息称摩根大通 (JPM-US) 竞购成功，将收购陷入困境的第一共和银行 (FRC-US)，承接其业务和存款。黄金价格下跌 6.90 美元或近 0.4%，收每盎司 1992.20 美元，盘中高点达 2015.40 美元。根据 FactSet 数据，此为交易最活跃的黄金期货价格自 4 月 21 日来最低收盘价。黄金价格下跌 6.90 美元或近 0.4%，收每盎司 1992.20 美元，盘中高点达 2015.40 美元。根据 FactSet 数据，此为交易最活跃的黄金期货价格自 4 月 21 日来最低收盘价。尽管黄金和白银均低于近期高点，但黄金持续显示出真正的潜在力量，4 月所有币值的月平均金价首次创下超过每盎司 2000 美元的历史新高。

美股盘后

风雨飘摇的第一共和银行遭接管收购，美债违约危机四伏，投资人等待联准会利率决策会议，苹果等重磅科技巨头财报，以及非农就业数据，三大指数周一全数尽墨，仅费半指数收红 0.81%。摩根大通收购第一共和银行后走高超 2%。第一共和银行已遭美国联邦存款保险公司 (FDIC) 接管，并且由摩根大通收购，美国总统拜登周一表示，监管机构对第一共和银行采取的行动，将确保银行系统安全可靠。不过，持续倒挂的美债殖利率曲线，凸显华尔街仍质疑第一共和银行遭救助后是否代表银行倒闭潮真得结束。此外，美国财政部长叶伦周一致函国会警示，美国最早可能在 6 月 1 日触及债务上限，她曾在此前表示，如果国会不尽快提高或暂停债务上限、造成美债违约，这将引爆「经济灾难」，并在未来几年推高利率。国际地缘政治动荡之际，三名美国官员周一称，美国军方正追踪一个侵入美国本土领空的神秘气球，但目前不清楚它是什么，也不清楚它属于谁。美股道琼指数下跌 46.46 点，或 0.14%，收 34,051.7 点。那斯达克指数下跌 13.99 点，或 0.11%，收 12,212.6 点。

标普 500 指数下跌 1.61 点，或 0.04%，收 4,167.87 点。费城半导体指数上涨 24.12 点，或 0.81%，收 3,019.09 点。

基本分析

美元指数周一升至近两周高点，市场预期联准会 (Fed) 本周将升息 1 码，且经济数据显示美国 4 月

制造业指数自三年低点回升。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 升 0.45%，至 102.11。DXY 盘中一度升至 102.19，是 4 月 19 日以来最高。在结束本周利率会议后，投资人关注 Fed 是否会在下月暂停升息，或是保留再度升息的可能性。ISM 周一公布 4 月制造业指数报 47.1，虽为连续第六个月处在萎缩区间，但已自上月创下的三年低点回升。美元指数报 102.1213。

油价动向

原油期货价格周一下跌，WTI 原油在 4 月结束连 5 个月走低后，5 月又以下跌开局。在美国联准会 (Fed) 周三做出政策决定之前，市场持续担忧央行收紧政策引发全球经济放缓或衰退，同时中国制造业活动数据令人失望。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.12 美元或 1.5%，收于每桶 75.66 美元，盘中低点达 74.53 美元。本月初因 OPEC+ 意外宣布减产，激发原油反弹后，日线价格图表上留下缺口，但经过近日走跌，原油期货价格上周已填补该缺口。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

22:00 美国3月JOLTs职位空缺

22:00 美国3月工厂订单月率

次日04:30 美国至4月28日当周API原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月02日持仓量为924.83吨，较上日减持1.45吨，上月止净减持1.74吨。周一美国供应管理协会(ISM)的制造业调查显示，该指数从上月的46.3攀升至47.1。低于50的资料表明，经济的工业领域出现了收缩，美国制造业连续第六个月收缩；4月份有5个行业报告增长，11个行业报告收缩。欧洲大部分地区都在庆祝五一假期，美国的贵金属交易员在密切关注金融行业的发展，有消息称，摩根大通在拍卖中赢得了陷入困境的第一共和银行(First Republic Bank)的业务和存款。尽管摩根大通收购第一共和银行的消息传出后，贵金属价格走高，但市场同时关注美国财报季的进展；美联储本周加息预期发酵，美债收益率全线飙升，美元走强给以美元计价的黄金价格带来压力，以及期待美国劳工部周五公布的重要报告，使得黄金价格回吐了周一稍早的升幅，日内金价最高触及2005.8美元/盎司，最低触及1976.9美元/盎司，尾盘现货黄金收报1982.24美元/盎司。