环球分析5月5日

2023-05-05

环球分析5月5日

美国银行业动荡黄金周四上涨创 2020 年 8 月以来最高收盘价

昨日回顾

黄金周四上涨，创 2020 年 8 月以来最高收盘价，目前距离历史高点不远，白银价格也冲上逾一年高点，美元在联准会 (Fed) 决议后疲软、银行业动荡及对潜在经济衰退的担忧，都刺激对黄金和白银的需求。黄金价格上涨 18.70 美元或 0.9%，报每盎司 2055.70 美元，这是历史次高收盘价，也是最活跃期货自 2020 年 8 月 6 日以来最高价。收盘历史高点是 2020 年 8 月 6 日缔造的每盎司 2069.40 美元。Fed 周三升息后，利率区间升至 5.00-5.25%，为 2007 年以来首次突破 5%，但因 Fed 暗示可能暂停升息，美元疲软，ICE 美元指数 (DXY) 下跌约 0.1%，今年来跌幅超过 2%，美债殖利率也下滑。

美股盘后

PacWest Bancorp 传出寻求出售，区域银行忧虑重燃，联准会 (Fed) 宣布今年不太可能降息，美股周四延续跌势。随着波音、迪士尼、高盛和美国运通的股价下跌，道琼收黑近 290 点，今年迄今涨幅尽数抹去。金融股领跌，标普下滑超 0.7%。数据方面，市场正为周五非农就业数据做好准备，在此前，美国劳工部公布上周 (截至 4 月 29 日) 经调整后初领失业金人数报 24.2 万人，高于市场预期的 24 万人，为 6 周以来最大增幅，随着失业人数的增加超过预期，劳动力市场出现更多降温迹象。政经方面，联准会周三宣布升息 1 码，暗示下月可能暂停升息，但重申今年不太可能降息。美股道琼指数下跌 286.5 点，或 0.86%，收 33,127.74 点。那斯达克指数下跌 58.93 点，或 0.49%，收 11,966.4 点。标普 500 指数下跌 29.53 点，或 0.72%，收 4,061.22 点。费城半导体指数下跌 15.74 点，或 0.53%，收 2,941.63 点。

基本分析

在欧洲央行 (ECB) 放慢升息步伐后，欧元兑美元周四 (4 日) 回落，美元指数小幅上扬，结束连两日贬势。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微升 0.07%，至 101.41。欧洲央行宣布升息 1 码，是去年夏天启动紧缩周期以来最小升幅，但也暗示未来有采取更多行动来抑制通膨。同日稍早，联准会在会议声明中删除「预期需要进一步升息」的措辞。两大央行公布决议后，汇市反应相对温和，欧元和日元均未突破近期区间。随着投资人押注美元继续流失对欧元的利率优势，欧元兑美元近月走强，但分析师表示，所有的预期行动可能已经反映在汇价上，下一个重点在于 Fed 何时开始降息。美元指数报 101.4214。

油价动向

原油期货价格周四收盘多空交错，对经济衰退的担忧情绪持续令能源需求前景蒙上阴影，WTI 原油连续第四日收低，但前一日摔至 16 个月以上最低点的 Brent 原油则小幅上涨。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 4 美分或近 0.1%，收于每桶 68.56 美元，为 3 月 20 日以来最低，且盘中低点触及 63.57 美元。此外，美国能源资讯署 (EIA) 周四报告，上周(4/28 止) 美国国内天然气供应量增加 540 亿立方英呎，大致符合预期。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国4月季调后非农就业人口、美国4月失业率

20:30 加拿大4月就业人数

次日01:00 美国至5月5日当周石油钻井总数

次日01:00 美联储布拉德就经济前景发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月05日持仓量为930.04吨，较上日增持1.74吨，本月止净增持3.76吨。据报导，地区银行西太平洋合众银行(PacWest Bancorp)正在考虑各种战略选择，包括出售。消息传出后，该行股价周四重挫50%。英国《金融时报》报导称，阿莱恩斯西部银行(Western Alliance Bancorp)正在考虑出售全部或部分业务，该公司股价也暴跌39%。这家总部位于亚利桑那州的银行否认了该报导，称其“在各个方面都是绝对错误的”，并指出“阿莱恩斯西部银行没有考虑出售，也没有聘请顾问来研究战略选择。”该行称，《金融时报》任由自己成为看空者的工具，以及传播虚假报导，这是可耻和不负责任的。该行表示自己财务状况良好、盈利能力仍然很强。作为回应，该行正在考虑包括向《金融时报》索赔在内所有的法律选择。其他地区银行股也遭遇大幅抛售，SPDR标准普尔地区银行ETF当日下跌近9%。第一地平线国家银行收跌33%。尽管美联储主席鲍威尔试图安抚市场，但危机可能在美国地区银行内部蔓延担忧升级，促使投资者转向黄金等避险资产，金价周四收涨。日内最高触及2078.97美元/盎司，最低触及1930.13美元/盎司，尾盘现货黄金收报2049.97美元/盎司。接下来静待美国劳工部周五公布的重要报告。