环球分析5月8日

2023-05-08

环球分析5月8日

美联储暗示加息周期可能结束黄金周五收低

昨日回顾

黄金周五收低，从前日触及的历史次高价回落，主因是美国周五公布强劲的 4 月非农就业数据，让人再度对联准会 (Fed) 暂停升息的可能性存疑。黄金期货价格下跌 30.90 美元或 1.5%，报每盎司 2024.80 美元，从前日的 2020 年 8 月 6 日以来最高价下滑。金价涨势在周五因为非农就业报告而迅速反转，数据显示，美国雇主不但增聘人手，还调涨薪资。根据劳工部，美国 4 月非农就业人口新增 25.3 万人，超越经济学家预测的 18 万人，每小时工资年增率为 4.4%，也高于预期，失业率从 3.5% 降到 3.4%。

美股盘后

稳健的 4 月非农就业数据，缓解经济衰退担忧，华尔街乐观看待「经济软着陆」最佳前景，美股周五气势如虹。受技术性买盘和空头回补推动，区域银行急涨回弹，PacWest 暴涨超过 80%，苹果因财报优异，成为华尔街宠儿，其股价猛升超过 4.6%，创下 5 个月以来最佳单日表现。道琼周五跳涨近 550 点，标普劲扬 1.85%，那指和费半指数暴涨超过 2%，尽管美股周五表现不俗，但道琼和标普创下自 3 月以来表现最差的一周，分别周跌 1.24% 和 0.8%，那指周线收红 0.07%。数据方面，美国劳工部周五公布 4 月非农就业新增人数报 25.3 万，远高于市场预期的 18 万人和修正后前值 16.5 万人，当月失业率报 3.4% ，低于市场预期的 3.6% 和前值 3.5% ，再次触及今年 1 月创下的 53 年新低。与此同时平均时薪增速有所增加。美股道琼指数上涨 546.64 点，或 1.65%，收 33,674.38 点。那斯达克指数上涨 269.01 点，或 2.25%，收 12,235.41 点。标普 500 指数上涨 75.03 点，或 1.85%，收 4,136.25 点。费城半导体指数上涨 66.06 点，或 2.25%，收 3,007.69 点。

基本分析

美元兑欧元周五 (5 日) 回吐涨幅，不过兑日元仍保持上扬，当天公布的 4 月非农就业新增人口和薪资成长都远超乎市场预期，但 3 月数据遭到大幅下修。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下滑 0.13% 至 101.19，从盘中稍早涨至的 101.77 回软。欧元兑美元一度贬值至 1.0967，但随后回升至 1.1026，升幅约 0.11%。欧元兑英镑贬至 87.11 便士，为去年 12 月 20 日以来最低。美元兑日元上扬 0.4% 至 134.79。美国下周将公布 4 月消费者物价指数 (CPI)，是另一个观察美国经济体质的焦点数据。美元指数报 101.2803。

油价动向

原油期货价格周五上涨，WTI 原油 5 个交易日以来首次收高，但由于对经济前景的担忧，本周原油跌约 7%。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 2.78 美元或近 4.1%，收于每桶 71.34 美元，最近月 WTI 原油本周跌幅达 7.1%。Brent 原油期货价格上涨 2.80 美元或 3.9%，收每桶 75.30 美元，最近月 Brent 原油本周跌幅达 6.3%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国4月季调后非农就业人口、美国4月失业率

20:30 加拿大4月就业人数

次日01:00 美国至5月5日当周石油钻井总数

次日01:00 美联储布拉德就经济前景发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月06日持仓量为931.77吨，较上日增持1.74吨，本月止净增持5.49吨。在美联储暗示其加息周期可能即将结束后，现货黄金价格周四飙升突破历史高点；但随着美国雇主4月份在提高工资的同时增加招聘，这些涨幅很快被抵消。美国劳工统计局周五公布的就业报告显示，7月非农就业人口增加25.3万人，远超华尔街预估的18万人。这一增长使失业率达到3.4%，与此前3.6%的预估持平，为1969年以来的最低水准。作为通胀关键晴雨表的平均时薪本月上升0.5%，高于0.3%的预期，为一年来最大的月度涨幅。按年计算，工资增长4.4%，高于4.2%的预期。这两项资料都增加了美联储(决定6月再次加息的可能性，不过就业报告公布后，市场只是消化了这种可能性很小的预期。就业资料公布后，10年期美国国债收益率上升，削弱了非收益黄金的吸引力，也令金价承压。圣路易斯联储主席布拉德表示，经济有可能软着陆，并补充说，就业报告“令人印象深刻”。布拉德表示，他对6月份联邦公开市场委员会(FOMC)下次会议上加息或维持利率持开放态度，他加入了“依赖资料”的立场；尽管如此，布拉德认为利率需要“慢慢走高”。周五现货黄金下挫，日内金价最高触及2052.83美元/盎司，最低触及1999.33美元/盎司，尾盘现货黄金收报2016.23美元/盎司。