环球分析5月15日

2023-05-15

环球分析5月15日

美元走强黄金周五下跌

昨日回顾

由于美元走强，黄金周五下跌，本周周线收黑，交易员开始怀疑，黄金连续好几月的涨势是否暂停、甚至即将告终。黄金价格下跌 70 美分或不到 0.1%，报每盎司 2019.80 美元，连续第三天收黑。黄金下跌一部份原因是美元本周走强，降低海外买家买进以美元计价黄金的兴趣，ICE 美元指数 (DXY) 周五上涨 0.6% 至 102.67。美债殖利率周五上扬，也打压黄金这类不孳息的资产。黄金仍保持在每盎司 2000 美元的关键心理价位之上，他认为，这反映对美国举债上限谈判的不确定性感到焦虑，同时仍然期待 Fed 升息即将告一段落。

美股盘后

投资人持续对经济衰退和债务上限危机感到忧心忡忡，美国本月消费者信心有转弱迹象，美股周五悉数尽墨。一周来看，标普和道琼分别累计下跌 0.30% 和 1.11%，写下连续第二周亏损。政经方面，美国总统拜登和国会领导人的债务上限会议，已经被推迟到下周举行。美国财务部长叶伦指出，联邦政府何时会用完现金来偿还债务仍存在不确定性，最早可能会在 6 月 1 日耗尽，目前除了提高债务上限，没有好的解决办法。美股道琼指数下跌 8.89 点，或 0.03%，收 33,300.62 点。那斯达克指数下跌 43.76 点，或 0.35%，收 12,284.74 点。标普 500 指数下跌 6.54 点，或 0.16%，收 4,124.08 点。费城半导体指数下跌 5.87 点，或 0.20%，收 2,972.85 点。

基本分析

因美国最新消费者信心报告激起对债务上限问题与货币政策的担忧，令投资人转向避险资产，美元指数周五升至逾一个月高位，且单周涨幅是 2 月以来最大。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.62%，至 102.69，为一个月高点，周线涨近 1.5%，是 2 月以来最大单周升幅。因消费者担心与债务上限有关的政治僵局可能引发经济衰退，美国公布 5 月密大消费者信心指数跌至六个月低点，长期通膨预期则跃升至 2011 年来最高水平。近期公布一连串经济数据放缓，增加了 Fed 6 月暂停升息的可能性，美国 4 月消费者信心指数 (CPI) 降温以外，上周申领失业金人数也超出预期。尽管如此，美国就业市场依旧吃紧，3 月职位空缺和失业人口比率为 1.6，远高于 1.0-1.2 的合理区间。美元指数报 102.7041。

油价动向

原油期货价格周五收低，且因对经济前景的担忧情绪，使 WTI 原油和 Brent 原油价格连续第四周下跌，西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 83 美分或 1.2%，收每桶 70.04 美元，本周 WTI 原油下跌 1.8%。尽管 OPEC + 减产 115 万桶 / 日的行动本月生效，但原油价格仍走跌。与此同时，俄罗斯虽承诺到年底前减产 50 万桶 / 日，但新闻报导却质疑其承诺。。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:15 加拿大4月新屋开工

20:30 美国5月纽约联储制造业指数

20:45 亚特兰大联储主席博斯蒂克在亚特兰大联储主办的会议上致欢迎词

21:15 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月13日持仓量为937.54吨，较上日减持0.3吨，本月止净增持11.26吨。美国劳工部周五公布，4月份美国进口物价指数上升0.4%，为今年以来首次上升，预期增长0.3%。过去12个月，进口成本下降了4.8%。在此之前的一年，该指数上升了12.5%。4月份出口物价指数环比上升0.2%，同比下跌5.9%。去年美元走强抑制了进口价格，是抑制通胀的一个因素，但随着今年美元走软，进口价格持坚。美国公布的另一项资料显示， 5月密西根大学消费者信心指数初值为57.7，为去年11月以来的最低水准，预期63，前值63.5。美国人对近期通胀的看法在5月份略有缓和。美国5月一年期通胀率预期为4.5%，预期4.4%，前值4.6%。美国5月五至十年期通胀率预期为3.2%，创2011年以来新高，预期2.9%，前值3.0%。美国国会预算办公室(CBO)就财政赤字及债务上限问题发布最新报告，将2023年财政缺口预期上调至1.5万亿美元，相比2月份预期上升9%，并称美国存在有在6月初就缺乏足够可用财政资金的风险。国会预算办公室称，如能熬过6月15日，美国大概率避免7月底之前违约，但6月头两周缺乏可用资金仍是“重大风险”。周五因美元走强令黄金失去部分光彩，促使一些分析师猜测持续数月的涨势可能会结束或暂停；日内金价最高触及2022.34美元/盎司，最低触及2000.69美元/盎司，尾盘现货黄金收报2011.07美元/盎司。