环球分析5月17日

2023-05-17

环球分析5月17日

美债上升美元走强黄金周二收在每盎司 2000 美元以下

昨日回顾

黄金周二收在每盎司 2000 美元以下，是两个多礼拜以来首见，主因是美国经济数据和联准会官员的鹰派谈话，让市场揣测降息时间点可能更晚到来，同时，交易员观望美债务上限谈判进展。黄金价格下跌 29.70 美元或 1.5%，报每盎司 1993 美元，是 5 月 1 日以来最低。黄金曾在 5 月 4 日涨至 2055.70 美元，创历史次高收盘价。美国周二公布 4 月零售销售不如预期，但基本趋势仍强劲，带动美元攀高，10 年期美债殖利率登上两周高点。

美股盘后

债务上限谈判前景不明，家得宝等企业财报不佳，美债殖利率普遍走高，美股周二开盘后涨跌不一，收盘集体尽墨。能源股卖压涌现，因中国 4 月经济数据不如预期，经济复苏忧虑加剧。太阳能类股普跌。参众两院虽通过推翻太阳能电池板关税豁免的法案，但遭美国总统拜登周二予以否决。微软周二引领科技股走高，此前欧盟反垄断监管机构批准微软以 690 亿美元收购动视暴雪。AMD 备受避险基金资金宠爱，收敛半导体类部分跌幅。道琼收盘摔逾 330 点，标普下滑超过 0.6%，那指和费半在尾盘最后几分钟急坠翻黑，收盘皆跌逾 0.1% 。美股道琼指数下跌 336.46 点，或 1.01%，收 33,012.14 点。那斯达克指数下跌 22.16 点，或 0.18%，收 12,343.05 点。标普 500 指数下跌 26.38 点，或 0.64%，收 4,109.9 点。费城半导体指数下跌 3.94 点，或 0.13%，收 3,048.71 点。

基本分析

美元指数周二在震荡交易中小幅走高，没有明确方向，投资人继续关注债务上限谈判进展，避免债务违约在市场掀起波澜，并损及对全球最大经济体的信心。美国总统拜登和众议院议长麦卡锡等人稍早结束会谈，虽然本次会议时间仅不到一小时，但意外释出乐观基调。麦卡锡在会后表示，本次会议有一点成效，这周末以前有望达成协议，但也坦承分歧仍大，双方同意必须采取紧急行动。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.16%，至 102.60。在美国公布上月零售销售增幅逊于预期后，美元触及盘中高点 102.69，随后呈震荡走势。美元指数报 102.6033。

油价动向

原油期货周二收低，虽然国际能源署 (IEA) 上调原油需求增长预测，但中国经济数据被视为「疲软」，令这全球最大能源消费国需求前景的不确定性上升。尽管如此，由于 IEA 的月报仍乐观评估中国需求前景，且美国能源部周一下午候宣布计划购买高达 300 万桶原油以回填国家战略石油储备 (SPR)，因此油价跌幅不大。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 25 美分或近 0.4%，收每桶 70.86 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区4月CPI年率终值

17:00 欧元区4月CPI月率

17:50 英国央行行长贝利发表讲话

20:30 美国4月新屋开工总数年化

20:30 美国4月营建许可总数

22:30 美国至5月12日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月17日持仓量为934.93吨，较上日减持0.86吨，本月止净增持8.65吨。周二美国公布的零售销售额环比增长0.4%，低于预期的0.8%，而不包括汽车的零售额环比增长0.4%，与预期相符。这两个资料都超过了3月份的资料，3月份资料显示销售大幅下滑。零售销售同比增长1.6%，低于上月2.4%的增幅，表明美国经济持续减速。美联储报告称，4月份工业生产环比增长0.5%，高于0%的预期，而按年计算，环比增长0.2%，高于3月份的0.1%。制造业生产环比增长1%，超过了0.1%的预期，其中汽车生产支撑了这一资料。美国国债收益率继续上升，以三藩市联储主席梅斯特和里士满联储主席巴尔金为首的美联储官员发表了鹰派言论。美国财政部长耶伦周二也警告称，如果华盛顿未能在未来几周内提高政府的借款许可权，将造成“广泛的痛苦”，并可能导致股市崩盘。美国总统拜登和众议院共和党人周二在白宫椭圆形办公室就债务上限问题举行了一个小时的会议，四名国会高级领导人都出席了会议；与会者表示，他们取得了进展，包括达成一项协定，将多边债务上限谈判转变为众议院议长麦卡锡(Kevin McCarthy)的一位亲密盟友与两位白宫助手代表拜登进行一对一的直接谈判。美国经济资料、美国债务上限谈判以及美国国债收益率的上升，美元走强对黄金价格构成了不利因素，周二金价跌至2000美元大关下方，日内金价最高触及2018.15美元/盎司，最低触及1985.29美元/盎司，尾盘现货黄金收报1988.63美元/盎司。