环球分析5月29日

2023-05-29

环球分析5月29日

通膨数据提高Fed升息机率黄金周五几乎持平

昨日回顾

黄金周五几乎持平，周线连续第三度收黑，投资人在联准会 (Fed) 偏好的通膨指标出炉后抛售黄金，同时持续评估举债上限谈判进展，和观察最近主导金价的美元走势。黄金上涨 60 美分或不到 0.1%，报每盎司 1944.30 美元。黄金期货本周下跌 1.9%。贵金属分析师正在观察，黄金从 5 月初的多年高点拉回，究竟是继续下跌的前兆，或只是反弹前的短暂休息。美国周五公布联准会 (Fed) 偏好的通膨指标，4 月核心个人消费支出 (PCE) 物价指数年增 4.7%，较 3 月增温。美元和 10 年期美债殖利率正徘徊在 3 月中旬迄今的高点，迈向第三周上涨。当美元升值，海外买家买进美元计价的黄金时成本提高，因此不利金价。ICE 美元指数 (DXY) 周五变动不大，约报 104.21，本周上涨 1%。

美股盘后

随着白宫和共和党可能最快本周达成债务上限协议，美股周五走高，美债殖利率因预期进一步升息而攀升，但这没有影响科技和非必需消费品走势。人工智慧 (AI) 狂潮带动下，Nividia 市值持续向兆美元挺进，美国 IC 设计大厂迈威尔 (Marvell) 狂飙逾 32%，福特加入特斯拉充电阵营，两家公司股价劲扬逾 4%，美国知名成衣品牌商 Gap 最新财报亮眼，其股价狂飙逾 12%。道琼收红近 330 点，标普走高 1.3%，那指劲扬逾 2%，费半狂飙逾 6%。一周来看，那指周涨 2.5%，连续第五周升势，标普周线收红 0.3%，道琼本周表现落后，周跌 1%。美股道琼指数上涨 328.69 点，或 1%，收 33,093.34 点。那斯达克指数上涨 277.59 点，或 2.19%，收 12,975.69 点。标普 500 指数上涨 54.17 点，或 1.3%，收 4,205.45 点。费城半导体指数暴涨 208.95 点，或 6.26%，收 3,545.67 点。

基本分析

市场加大对美国利率长期处在高档的押注，且随着美国债务上限截止日逼近，投资人密切关注朝野谈判的最后进展，美元指数本周连续第三周收红。周五纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微贬 0.05%，至 104.20，周线涨近 1%。美国总统拜登与众议院议长麦卡锡 (Kevin McCarthy) 之间的会谈在这周取得显著进展，帮助缓解投资人对债务违约的紧张情绪，但双方何时能达成协议，目前仍有疑虑。路透引述一位美国官员说法称，拜登和麦卡锡正在协商的协议包含将债务上限提高两年，同时限制多数项目支出，但另一位政府官员也警告，双方还没解决主要问题。美元指数报 104.2287。

油价动向

原油期货价格周五收高，推动本周上涨，系因投资者权衡石油输出国组织及其盟友 (即 OPEC+) 6 月初开会时进一步减产的前景。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 84 美分或 1.2%，报每桶 72.67 美元，最近月 WTI 期货价格本周收高 1.4%。OPEC + 定于 6 月 4 日在维也纳举行部长级会议。路透社报导，俄罗斯副总理 Alexander Novak 周四向媒体表示，他预期 6 月 4 日 OPEC + 会议不会宣布任何额外措施。贝克休斯周五公布，美国活跃的石油钻井平台数量连续第四周下降，这表明国内产量将下降。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

美国阵亡将士纪念日假期休市

韩国国内公共假期休市

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月24日持仓量为941.29吨，较上日减持2.60吨，本月止净增持15.01吨。美国周五公布的4月份消费者支出增长超预期，提振第二季经济增长及通胀回升前景，这可能促使美联储可能在一段时间内保持较高的利率。资料公布之后，与美联储政策利率挂钩的期货合约合约的隐含收益率显示，交易员认为美联储在6月会议上将基准利率目标区间(目前为5%-5.25%)上调0.25个百分点的可能性约为60%。当天早些时候，这些合约反映出美联储6月份不加息的可能性约为60%。美国财政部长耶伦周五表示，国会必须在6月5日之前提高或暂停美国债务上限，否则将面临违约风险。拜登政府和国会共和党之间的债务上限谈判仍在继续；有报导称，可能会达成一项在2024年大选之前提高债务上限的协议。美国可能在最后一刻达成债务上限协议，且美国公布的通胀资料强于预期，令利率将在更长时间内保持在高位的押注升温；金价周五回吐部分升幅，并录得连续第三周下跌；日内金价最高触及1957.08美元/盎司，最低触及1936.50美元/盎司，尾盘现货黄金收报1946.58美元/盎司。