環球分析9月6日

2023-09-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月6日

經濟成長擔憂刺激美元跳漲黃金周二下跌至一周低點

昨日回顧

黃金周二跌到約莫一周低點，主因是中國和歐洲的經濟數據都低迷，經濟成長擔憂刺激美元跳漲，並打壓貴金屬行情。黃金收盤下跌 14.50 美元或 0.7%，報每盎司 1952.60 美元，是 8 月 28 日以來最低收盤價。對全球經濟成長、尤其是中國和歐元區的擔憂，把美元推升到數個月以來的高點，導致美元計價的黃金對海外買家來說變得昂貴。投資人也聚焦本周的 Fed 官員發言。Fed 理事華勒周二接受 CNBC 訪問時說，最近一輪經濟數據讓央行有空間觀察是否需要再度升息。

美股盤後

自勞動節假期回歸後，美股三大指數周二全面收低，油價和美債殖利率攀升，為股市帶來壓力。道瓊指數終場收跌 195.74 點或 0.56%，標普 500 指數跌逾 0.4%，那斯達克綜合指數小幅收低 0.08%。在沙烏地阿拉伯和俄羅斯同意將自願減產協議延長至年底後，油價走高，西德州中質原油 (WTI) 期貨彈升逾 1%，收在每桶 87 美元附近，達到 11 月以來最高水平。美債殖利率大幅上揚，也令風險資產承壓。10 年期美債殖利率飆至 4.27%，30 年期美債殖利率也升至 4.37%。美國投資級公司在假期後紛紛發行債券，部分投資人轉向購買殖利率高於政府債券的高評等公司債，為長天期政府債券帶來新的壓力。美股道瓊指數下跌 195.74 點，或 - 0.56%，收 34,641.97 點。標普 500 指數下跌 18.94 點，或 - 0.42%，收 4,496.83 點。那斯達克綜合指數下跌 10.86 點，或 - 0.08%，收 14,020.95 點。費城半導體指數上漲 0.96 點，或 0.03%，收 3,683.79 點。

基本分析

美元指數周二攀至近六個月高點，對全球經濟成長的擔憂，尤其是中國，促使投資人紛紛湧向避險美元。在澳洲央行宣布按兵不動後，澳幣重貶，且一度觸及十個月低點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.52%，至 104.78，為今年 3 月以來最高。中國周二公布 8 月財新服務業採購經理人指數 (PMI) 為 51.8，創今年最低，顯示需求疲軟之際，當局祭出的刺激措施未能有效提振消費。在澳洲央行連續第三個月維持利率不變後，澳幣淪為今日表現最糟的主要貨幣，盤中一度觸及十個月低位，終場重貶 1.3% 至 0.6377 美元。澳洲央行的最新決議，引發外界對於緊縮周期即將告終的臆測。美元指數報 104.7808。

油價動向

原油期貨價格周二擺脫早盤跌勢，收於去年 11 月以來的最高水準，係因在沙烏地阿拉伯和俄羅斯決定將自願減產期限延長至今年年底後，油價獲得支撐。由於中國經濟數據疲弱，引發市場對全球需求的擔憂，令原油期貨價格早盤走跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.14 美元或 1.3%，收每桶 86.69 美元，為最近月 WTI 期貨自 11 月 15 日以來最高收盤價。沙烏地阿拉伯周二官媒報導，援引能源部消息來源，目前該國每日減產 100 萬桶的舉措將延長實施 3 個月，直至 12 月底。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:15 英國央行行長貝利做證詞陳述

21:45 美國8月Markit服務業PMI終值

22:00 加拿大至9月6日央行利率決定

22:00 美國8月ISM非製造業PMI

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月06日持倉量為889.81噸，較上日減持1.16噸，上月止淨減持22.83噸。週一公佈的財新中國8月服務業PMI錄得51.8，較7月下降2.3個百分點，遜預期，並為年內最低，但仍高於榮枯線。歐元區8月份綜合採購經理人指數顯示，產出出現33個月以來的最大跌幅，原因是服務業加入了製造業的收縮區間。美聯儲理事沃勒表示，鑒於近期資料顯示通脹繼續放緩，決策者有餘地負擔“謹慎地推進”加息行動。因最近中國系列經濟資料疲弱，歐元區上月商業活動下滑速度快於最初預期，美國經濟保持彈性，導致美元走高，美債收益率攀升，沃勒講話令黃金價格沖高後回落，金價一度下探1925.18美元/盎司，日內金價最高觸及1938.83美元/盎司，最低觸及1925.18美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1925.82美元/盎司。