環球分析9月7日

2023-09-07

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月7日

美國 ISM 非製造業指數升至六個月高點黃金周三再度下挫

昨日回顧

黃金周三再度下挫，因美國 ISM 非製造業指數升至六個月高點且優於預期，帶動美元和美債殖利率走高，並打壓貴金屬行情，白金已經連續第五天收黑。黃金期貨收盤下跌 8.40 美元或 0.4%，報每盎司 1944.20 美元，是 8 月 25 日以來最低收盤價。美國周三公布 8 月的 ISM 非製造業指數從前月的 52.7 升至 54.5，象徵景氣連續八個月高於 50 的榮枯分界線。數據公布後，ICE 美元指數 (DXY) 最高觸及 105.02，升至近六周高點，10 年期美債殖利率也接近 8 月 23 日以來新高，從前日的 4.267% 上揚至 4.295%。

美股盤後

優於預期的服務業數據，強化對聯準會 (Fed) 在更長時間內維持較高利率的臆測，在美債殖利率續攀升之下，美股延續 9 月開局的低迷走勢，道瓊指數周三 (6 日) 再收跌近 200 點，標普 500 指數跌破 4500 點，以科技股為重的那斯達克綜合指數重挫逾 1%，連續三個交易日收黑。2 年期美債殖利率突破 5%，創一周新高，殖利率上升打壓科技股，其中又以蘋果 (AAPL-US) 和輝達 (NVDA-US) 跌勢最慘重，兩者均挫跌逾 3%。波音 (BA-US) 和安進 (AMGN-US) 雙雙挫約 2%，令道瓊承壓。數據方面，美國供應管理協會 (ISM) 周三公布 8 月非製造業指數升至 6 個月高位，達 54.5，優於市場預期。其中，物價指數進一步升至 4 個月高點，反映服務業成本依舊高漲。美股道瓊指數下跌 198.78 點，或 - 0.57%，收 34,443.19 點。標普 500 指數下跌 31.35 點，或 - 0.70%，收 4,465.48 點。那斯達克綜合指數下跌 148.48 點，或 - 1.06%，收 13,872.47 點。費城半導體指數下跌 29.34 點，或 - 0.80%，收 3,654.46 點。

基本分析

美元指數周三盤中升破 105 關卡，再創六個月新高。隨著新訂單增加，加上企業為進貨材料支付更高價格，美國上月服務業活動意外回升，引發市場對於通膨壓力持續的擔憂。數據公布後，美元兌多數貨幣回升，歐元和英鎊觸及三個月低位，日元也觸盤中低點，不過隨著交易量減少，美元指數午盤回吐多數升幅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.02%，至 104.83，盤中最高達 105.02。數據公布後，歐元盤中一度貶至三個月新低，隨後由貶轉升，尾盤小漲 0.03% 至 1.0726 美元。英鎊則貶逾 0.5%，處在三個月低點。美元指數報 104.8415。

油價動向

原油價格周三收高，WTI 原油期貨連漲 9 日，創下 2019 年初以來最長的單日上漲趨勢。在沙烏地阿拉伯和俄羅斯延長自願減產舉措之後，WTI 原油和 Brent 原油價格均創下今年迄今最高收盤價。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 85 美分或 1%，收每桶 87.54 美元，為最近月 WTI 期貨自 11 月 11 日以來最高收盤價。WTI 原油連漲 9 個交易日，為 2019 年 1 月以來最長單日漲勢。周三公布的美國數據顯示，經濟增長對油價構成支撐。8 月 ISM 非製造業指數升至 54.5，高於市場預期的 52.5 與 7 月前值 52.7，寫下今年 2 月以來新高。由於周一勞動節放假，美國能源資訊局 (EIA) 將於周四發布上周石油供應報告。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區第二季度季調後GDP季率終值

17:00 歐元區第二季度季調後GDP年率終值

20:30 美國截至9月2日當周初請失業金人數(萬)

23:00 美國上周EIA原油庫存變化

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月07日持倉量為886.64噸，較上日減持3.17噸，上月止淨減持22.83噸。週三8月份服務業PMI升至54.5，為2023年2月以來的新高，高於7月份的52.7。這一資料超出了經濟學家的普遍預期，此前經濟學家預計這一數字將小幅下降至52.5。資料發佈後，11月加息預期有所增加，同時美聯儲柯林斯早些時候表示美聯儲尚未充分遏制通脹。由於全球經濟衰退擔憂加深，中國經濟潛在的通縮上行風險，支撐投資者將美元作為避險貨幣。週三美國國債收益率上升，美元指數連續走強，令貴金屬大幅下跌。日內金價最高觸及1929.05美元/盎司，最低觸及1915.15美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1916.25美元/盎司。