環球分析9月12日

2023-09-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月12日

ICE 美元指數下跌黃金周一收高

昨日回顧

黃金周一收高，延續上周五漲勢，主因是美元在關鍵的 8 月消費者物價指數 (CPI) 前走低，整體而言觀望情緒濃厚。黃金收盤上漲 4.50 美元或 0.2%，報每盎司 1947.10 美元。ICE 美元指數 (DXY) 周一下跌 0.5%，導致本月迄今漲幅收斂為 0.9%，主因是日本銀行 (央行) 總裁植田和男上周暗示，長期推行的負利率政策可能接近尾聲，帶動日元勁揚。當美元走貶，代表美元計價的黃金對海外買家來說變便宜，有利於價格。但由於美債殖利率周一上揚，使黃金漲勢受抑制，原因是黃金本身不孳息，當殖利率升高，持有黃金的機會成本也隨之增加。交易員焦點聚集在本周三的 8 月 CPI 上，這是聯準會 (Fed)9 月決策公布前的關鍵數據。

美股盤後

科技股領軍大漲之下，美股四大指數週一齊揚，道瓊小漲近 100 點，那指收紅逾 1%。摩根士丹利看好特斯拉 Dojo 超級電腦前景，提高特斯拉目標價至每股 400 美元，推助其股價飆升逾 10%。蘋果年度秋季發表會即將登場，高通宣布與蘋果敲定 3 年交易，供應 iPhone 5G 晶片至 2026 年，兩家公司股價雙雙走高。投資人正等待未來一週美國關鍵通膨數據，週三將公布最新的消費者物價指數，週四將公布最新的生產者物價指數。上週一系列強於預期的經濟數據再次引發人們對聯準會可能升息幅度超出此前預期的擔憂。美股道瓊指數上漲 87.13 點，或 0.25%，收 34,663.72 點。那斯達克指數上漲 156.37 點，或 1.14%，收 13,917.89 點。標普 500 指數上漲 29.97 點，或 0.67%，收 4,487.46 點。費城半導體指數上漲 3.24 點，或 0.09%，收 3,569.23 點。

基本分析

在日本銀行 (央行) 總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 暗示可能結束負利率政策後，日元兌美元周一大幅上揚，單日升幅創兩個月來最大，美元指數則在美國通膨數據出爐前走軟。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.52%，至 104.54。植田周末受訪表示，若央行確定可以實現通膨目標，可能會結束負利率政策，消息激勵日元兌美元今日盤中勁揚 1.3%，創 7 月 12 日以來最大單日升幅。周三公布美國通膨數據前，美元走軟，市場普遍預期聯準會 (Fed) 將在下周舉行的政策會議上暫停升息，不過，一旦數據顯示經濟和通膨降溫速度不夠快，今年進一步升息仍是檯面上的選項之一。美元指數報 104.5477。

油價動向

原油價格周一小幅走低，但稍早因交易員權衡主要產油國減產導致全球供應緊繃的前景，盤中觸及今年新高價位。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 22 美分或近 0.3%，收每桶 87.29 美元，盤中高點達 88.15 美元，根據 FactSet，此為最近月 WTI 自去年 11 月以來最高盤中價位。WTI 原油和 Brent 原油期貨上周漲逾 2%，過去兩周 WTI 原油價格上漲近 10%，係因沙烏地阿拉伯宣布將把自願減產 100 萬桶 / 日的計畫延長實施至年底，且俄羅斯也同步宣布將延長削減供應的舉措。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 德國9月ZEW經濟景氣指數

17:00 歐元區9月ZEW經濟景氣指數

次日04:30 美國上周API原油庫存變化

美國EIA公佈月度短期能源展望報告

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月12日持倉量為884.89噸，較上日減持1.75噸，本月止淨減持5.21噸。市場正在期待美國關鍵通脹資料，如週三的最新消費者價格指數，週四的最新生產者價格指數，資料發佈之前，上周系列強於預期的經濟資料再次引發了人們對美聯儲可能加息幅度超出此前預期的擔憂。如美國經濟確實能夠避免衰退，黃金中期前景看起來更具挑戰性。在美聯儲本月召開9月19日至20日會議之前，美聯儲政策制定者已明確表示，他們並不急於加息，但他們中也很少有人準備宣佈勝利。因市場焦點集中在美國通脹資料及其可能對美聯儲利率軌跡的影響上，週一美元回落，金價上漲，日內金價最高觸及1930.52美元/盎司，最低觸及1916.57美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1922.18美元/盎司。