環球分析9月18日

2023-09-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月18日

美元指數走軟黃金周五上漲

昨日回顧

黃金周五上漲，帶動周線收高，主因是美元拉回，幫助貴金屬行情走高。本周一連串經濟數據，似乎未到讓聯準會 (Fed) 警鈴大作的地步。黃金收盤上揚 13.40 美元或 0.7%，報每盎司 1946.20 美元。美國周五公布 9 月密大消費者信心指數連兩個月下滑，美元指數走軟 0.2% 至 105.245，讓以美元計價的黃金對海外買家來說更具吸引力。本周公布的 8 月消費者物價指數 (CPI) 和生產者物價指數 (PPI) 均證實，通膨雖然重新加速升溫，但升幅還沒有到足以驚動金融市場和央行官員。市場預期下周 Fed 將按兵不動，但期待聽見更清晰的利率前景。

美股盤後

美股週五迎來三巫日 (即指數、個股及 ETF 選擇權同步到期的日子)，美國汽車工人罷工打擊市場情緒，同時近期經濟數據未能讓聯準會日後的政策路徑進一步明晰，恐慌指數 VIX 突飆約 9%，創自 8 月中旬以來的最大單日漲幅，美股主指收盤全數盡墨，道瓊跌超 300 點，費半重挫逾 3%，晶片股大殺四方。道瓊本週上漲 0.12%。然而，標普和那指均連續第二週下跌，分別週跌 0.16% 和 0.39%。投資人本週消化一系列經濟數據，週五的關鍵數據是美 9 月密大消費者信心指數初值跌至 67.7，連續第 2 個月下跌，低於市場預期的 69.1，亦低於 8 月終值的 69.5。市場注意力將轉向下週的聯準會利率決議，投資人普遍認定聯準會這次不會調整利率政策立場，或透露任何近期利率展望的風聲，但將仔細聆聽聯準會主席鮑爾會後記者會的談話，以獲取有關聯準會今年剩餘時間政策制定的任何線索。美股道瓊指數下跌 288.87 點，或 0.83%，收 34,618.24 點。那斯達克指數下跌 217.72 點，或 1.56%，收 13,708.33 點。標普 500 指數下跌 54.78 點，或 1.22%，收 4,450.32 點。費城半導體指數下跌 107.84 點，或 3.01%，收 3,476.39 點。

基本分析

美元周五在美國公布消費者信心指數後走低，但周線仍然上漲，為連續第九個禮拜上升，改寫 2014 年以來最長連勝紀錄。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 微跌 0.08%，報 105.32。DXY 本周上漲，是 2014 年連漲 12 周以來，最長連勝走勢。美國周五公布 9 月密大消費者信心指數，從 8 月終值 69.5 下降到 67.7，低於市場預期的 69.1，但是消費者對未來一年和未來五年的通膨預期都下滑。同日稍早，美國勞工部 8 月進口物價指數上漲 0.5%，主要由燃料價格漲勢帶動，但潛在物價壓力仍受抑制。同時，紐約聯邦準備銀行的報告顯示，9 月工廠活動升溫。美元指數報 105.3199。

油價動向

由於市場持續擔憂供應收緊的前景，原油期貨價格周五 (15 日) 刷新今年高點，且連續第三周上漲。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 61 美分或 0.7%，收每桶 90.77 美元，為最近月 WTI 原油期貨自 11 月 7 日以來的最高收盤價，本周上漲 3.7%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:00美國 9月NAHB房價指數

日本東京證券交易所因敬老節休市一日

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月18日持倉量為880.27噸，較上日增持0.57噸，本月止淨減持9.83噸。週四晚上，美國汽車工人聯合會的數千名成員未能與汽車製造商達成協議，因此舉行了罷工。週五紐約時段，在中國資料好于預期和歐元走強之後，美元回落。美國公佈的經濟資料喜憂參半，投資者正在暫停。投資者最初對通脹資料表現出熱情，資料與預期相差不遠。一方面，通脹資料高於預期，但本周早些時候，投資者對此不以為意，認為根據8月通脹資料，美聯儲下周不會再次加息，隨著美聯儲加息週期接近尾聲，投資者將增加黃金交易所交易基金（ETF）持有量。日內在紐約聯儲最新資料顯示該地區製造業活動趨於穩定，同時9月美國通脹預期降至兩年多來的最低水準後，金價拉升至1930上方；日內最高至1930.27美元，最低至1909.64美元，最終收報1923.32美元。