環球分析11月23日

2023-11-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月23日

美元自低點反彈黃金周三收低

昨日回顧

黃金周三收低，跌破 2000 美元關鍵水準，係因美元自低點反彈且美國公債殖利率收復跌幅，但聯準會 (Fed) 將暫停升息的預期抑制了金價跌勢。黃金期貨收盤下跌 0.4%，報每盎司 1991.30 美元。美元指數上升 0.3%，而美國公債殖利率收窄跌幅，係因初次請領失業金人數的數據令市場不安，預計隨著美國經濟放緩，Fed 將在 6 月左右開始降息。利率下降通常會提振黃金價格，因為這會削減持有非孳息資產的機會成本。現貨黃金在前一個交易日登上 3 周高點，達每盎司 2007.29 美元。

美股盤後

市場仍在消化財報與聯準會會議紀要，2 年期美國公債殖利率觸及 4.9%，美股主指週三全數收高。感恩節假期前夕成交量放緩。中小型股週三表現優於大盤，能源股低迷，輝達跌近 2.5%，因中國出口限制將成負面影響，微軟因 Sam Altman 將重新領導 OpenAI 的消息而再創新高。道瓊收紅近 190 點，那指和標普微漲逾 0.4%。經濟數據方面，美國勞工部週三公布最新數據顯示，上週初領失業金人數降幅創 6 月以來最大，表明感恩節假期前企業廣泛的留住員工跡象。另一份數據表明，美 10 月美國耐久財訂單下降 5.4%，降幅超過預期，創 2020 年 4 月以來最大跌幅，因商業設備需求減弱，同時商用飛機訂單下降。美股道瓊指數上漲 184.74 點，或 0.53%，收 35,273.03 點。那斯達克指數上漲 65.88 點，或 0.46%，收 14,265.86 點。

標普 500 指數上漲 18.43 點，或 0.41%，收 4,556.62 點。

基本分析

在美國聯準會 (Fed) 最新會議紀錄顯示央行可能會維持限制性利率立場一段時間後，美元指數周二 (21 日) 自兩個半月低點小幅回升，止步連三貶。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.16%，至 103.60。美元指數昨日觸及 8 月 31 日以來最低。Fed 官員表示通膨仍遠高於目標，但也指出，只有在數據顯示抑制物價壓力進展不足的情況下，才需要升息。此外，會議紀錄顯示官員們沒有就何時開始降息進行討論。美元指數報 103.5896。

油價動向

國際油價周三收低，但脫離盤中低點，稍早報導指出，石油輸出國組織及其盟友因對產量水準意見分歧而推遲原定周日召開的會議。此外，美國能源資訊局 (EIA) 公布，上周美國原油和汽油庫存增加，令感恩節假期前的油價交易承壓。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 67 美分或 0.9%，收每桶 77.10 美元，但脫離盤中低點 73.79 美元。EIA 公布，上周美國天然氣供應量減少 70 億立方英呎。由於周四適逢感恩節假期，EIA 提前至周三發布上周天然氣庫存數據。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區11月製造業、服務業、綜合PMI初值；

17:30 英國11月製造業、服務業、綜合PMI初值；

20:30 歐洲央行公布10月貨幣政策會議紀要

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月18日持倉量爲883.43噸，較上日增持12.98噸，本月止淨增持23.94噸。近期數據顯示通脹壓力有所緩解，引發投資者猜測美聯儲加息階段可能已結束。10年期美債收益率小幅下跌，而2年期國債收益率幾乎沒有變化，反映了這些喜憂參半的預期。美聯儲會議紀要顯示所有與會者一致同意每次會議的政策決定將繼續基於“全部資訊的綜合”，所有美聯儲成員都認爲，利率仍將在一段時間內保持限制性，並同意在利率問題上“謹慎行事”。債券市場對美聯儲FOMC會議紀要反應平淡，表明不會立即降息。周四最新就業數據顯示，美國勞動力市場意外改善，黃金市場小幅拋售，美聯儲表示，在開始考慮可能的降息之前，需要看到美國勞動力市場出現一些疲軟。日內金價收跌，最高觸及2006.14美元/盎司，最低觸及1986.77美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1989.67美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1983– 2005間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18380 - 18740

支持位 1955/1978 阻力位 2015 / 2028

入市策略一 : 下方觸及1985水平可做多，目標位于1995水準，止損設在1978水平。

入市策略二 : 上方在2003元水平做空，止賺設在1993美元，止損設在2010。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.80 – 24.80

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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