環球分析11月29日

2023-11-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月29日

美元疲軟金價靠穩黃金周二連續第四個交易日上漲

昨日回顧

黃金周二連續第四個交易日上漲，動能主要來自美元疲軟，以及對聯準會 (Fed) 即將停止升息循環的押注。黃金期貨收盤上漲 1.4%，報每盎司 2040 美元。黃金的短期展望仍偏多頭，因美元指數正處在下跌趨勢，而且 Fed 預料將不再繼續升息、甚至可能從明年春天開始降息。Fed 決策官員似乎日益傾向 12 月停止升息、並等待一段時間再降息。對不孳息的黃金來說，降息代表持有黃金的機會成本降低，有利於價格。美元指數跌到 8 月中旬以來低點，這對持有以外幣的海外買家來說，買進黃金相對便宜。

美股盤後

美股主指週二開盤狹幅波動，盤中聯準會官員鴿派言論提振市場情緒，美債殖利率聞訊暴跌，三大指數微幅收紅，費半跌超 0.5%。2 年期美債下跌 14 個基點至約 4.75%。地緣政治方面，以色列與哈瑪斯週一同意休戰延長 2 天，不過週二雙方就發生武裝衝突，並互相指控對方違反臨時停火協議。截至週一為止，休戰協議已四度交換人質，哈瑪斯已用 50 名人質交換 150 名巴勒斯坦囚犯。美股道瓊指數上漲 83.51 點，或 0.24%，收 35,416.98 點。那斯達克指數上漲 40.73 點，或 0.29%，收 14,281.76 點。標普 500 指數上漲 4.46 點，或 0.1%，收 4,554.89 點。

基本分析

在聯準會 (Fed) 官員發表鴿派言論後，美元指數周二跌至三個月低點。投資人認為，自去年 3 月進入激進緊縮周期以來，美國經濟成長已開始放緩，而這應會促使聯準會 (Fed) 在明年某個時間點放寬貨幣政策。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.42%，至 102.77，為 8 月 31 日以來最低。11 月跌幅預估將超過 3%，創 2022 年 11 月以來最糟單月表現。交易員正在關注本周稍晚出爐的美國核心個人消費支出物價指數 (PCE)，進一步確認通膨正在放緩的事實。除了 PCE 以外，包含歐元區主要經濟體通膨率、中國採購經理人指數(PMI) 和石油輸出國家組織與產油盟國 (OPEC+) 的產量會議，也是本周的市場焦點。

油價動向

國際油價周二為 5 日來首次收高，交易者正等待本周石油輸出國組織及其盟國 (即 OPEC+) 本周召開會議。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.55 美元或 2.1%，收每桶 76.41 美元。OPEC + 原定上周 11 月 26 日在維也納舉行實體會議，但爾後推遲至本周四舉行線上會議。上周做出推遲開會的決議後，引起市場猜測 OPEC + 間存有潛在分歧，油價應聲暴跌。交易員也期待周三美國能源資訊局 (EIA) 公布的石油供應數據。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:00 德國11月CPI初值

21:30 美國三季度GDP修正值，10月商品貿易帳，10月零售庫存

23:05 英國央行行長貝利在倫敦外匯交易所聯合標準委員會（FXJSC成立）50周年活動上講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月29日持倉量為880.55噸，較上日減持1.73噸，本月止淨增持21.06噸。週二整體傾向鷹派的美聯儲理事沃勒表示，如果降低通脹的工作繼續取得進展，幾個月後就有可能降息。美聯儲理事鮑曼贊成在抗通脹進展停滯的情況下加息。資料方面，公佈的美國消費者信心指數回升，但預期仍暗示衰退可能發生；美國房價連續八個月走高，庫存緊張推動價格上漲。美國房價繼續攀升，再創歷史新高。近期資料顯示美國通脹放緩的跡象，提振美聯儲可能比預期更早開始放鬆貨幣政策的預期，市場目前正等待週四公佈的個人消費支出(PCE)資料，這是美聯儲青睞的通脹指標。

今日建議

倫敦金於 2035– 2058間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19250

支持位 2005/2028 阻力位 2058 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2038水平可做多，目標位于2048水準，止損設在2030水平。

入市策略二 : 上方在2058元水平做空，止賺設在2048美元，止損設在2065。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.80 – 25.80

支持位21.50/22.30 阻力位26.50 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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