環球分析12月8日

2023-12-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月8日

等待美國非農報告黃金周四小幅下跌

昨日回顧

黃金周四小幅下跌，交易員在非農就業報告出爐前保持謹慎，但仍盼望看到勞動力市場轉弱，以支持聯準會 (Fed) 最快明年 3 月之前降息的押注。黃金下跌 0.1%，報每盎司 2046.40 美元。降息押注曾帶動金價周一漲到每盎司 2135.40 美元，創空前新高，但因為降息時機充滿不確定性，金價當日就回跌超過 100 美元。美國周四公布上周初領失業救濟金人數增加，10 年期美債殖利率周四徘徊在近三個月低點，美元指數 (DXY) 下跌 0.6%。世界黃金協會 (WGC) 周四表示，假如美國經濟實現軟著陸，從歷史經驗判斷，黃金價格可能下跌或勉強持平。但考量到 2024 年是選舉年，黃金將有地緣政治緊張的因素加持，加上央行買盤仍在，意味著黃金 2024 年仍能獲得支撐。

美股盤後

美國非農就業報告出爐前夕，標普 500 指數週四收紅 0.8%，終結連續三個交易日走跌態勢。道瓊指數小漲逾 60 點，距離歷史高位不到 2%。本週在一系列好壞參半的數據中，就業市場一直是投資人的焦點。美國勞工部週四公布最新數據顯示，上週初領失業金人數低於市場預期，續領失業金人數遠低預期，創 7 月以來最大降幅，這顯示裁員步伐並未加快。美國 10 年期美債殖利率週四小幅上漲至 4.129%，反映出人們對勞動市場強勁的擔憂。美國人力資源管理機構 ADP 公布，11 月美國民間就業人數增加 10.3 萬人，低於 10 月的增加 10.6 萬與市場預估的 12.8 萬人。此前，勞工部週二發布的數據，統計局週二公布職缺降到 870 萬個，是 2021 年 3 月以來最低。美股道瓊指數上漲 62.95 點，或 0.17%，收 36,117.38 點。那斯達克指數上漲 193.28 點，或 1.37%，收 14,339.99 點。標普 500 指數上漲 36.25 點，或 0.8%，收 4,585.59 點。

基本分析

由於日本銀行 (央行) 官員意外明白暗示貨幣政策即將轉向，日元周四 (7 日) 創將近一年來最大升幅，美元走軟，反映投資人屏息美國周五將公布的非農就業數據，歐元則收復本周稍早的部份失地。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.586%，報 103.54。歐洲主要經濟體德國的通膨正在降溫，加上勞動力市場欲振乏力，使交易員開始押注歐元區利率將從目前的 4%，到明年 9 月下降到 3%，比兩周前預測的 3.4% 更低。也因此，歐元兌瑞郎本周稍早驟降至八年低點，歐元兌英鎊也觸及三個月來最低。美元指數報 103.6477。

油價動向

國際油價周四連續第六天下跌，再次創下 6 月以來的最低點，美國基準 WTI 原油期貨價格仍守在每桶 70 美元以下。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 4 美分或不到 0.1%，收每桶 69.34 美元。布蘭特原油 (Brent) 期貨價格下跌 25 美分或 0.3%，報每桶 74.05 美元。油價在 11 月 30 日 OPEC+ 會議過後一直大幅走跌，係因 OPEC + 明年第一季額外減產屬自願性質令交易商感到失望，並質疑成員國是否會遵守。EIA 周三公布，上周汽油庫存增加 540 萬桶，而餾分油庫存增加 130 萬桶，導致原油價格下跌。石油產品庫存的增加抵銷了原油庫存意外下降 460 萬桶的影響。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國11月季調後非農就業人口及失業率

23:00 美國12月一年期通脹率預期

23:00 美國12月密西根大學消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月08日持倉量為880.55噸，較上日減持0.28噸，本月止淨增持4.04噸。週三公佈的民間就業資料顯示，雇主增加的職位數量低於經濟學家的預期。週四公佈的美國截至12月2日當周初請失業金人數增加了1000人，經季節性調整後為22萬人。由於假期的原因，每年這個時候初請失業金人數波動較大，因此很難從就業市場獲得明確的信號。儘管如此，勞動力市場正在放緩。就業市場的疲軟程度略高於近期初請資料所顯示的情況，但自勞動節以來續請失業金人數激增了15%，這誇大了情況的惡化。報告的受益人人數持續增加反映了季節性調整的扭曲，這將在未來的修訂中得到消除。本周系列喜憂參半的資料發佈中，就業市場一直是投資者關注的焦點。市場普遍認為美國經濟將實現軟著陸，這在歷史上削弱了黃金的吸引力。眼下，交易商正等待週五公佈的非農就業資料，以尋找更多就業市場轉弱的跡象。週四美元走軟，帶動金價上漲，盤中最高觸及每盎司2,039.77美元，最低觸及2020.09美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2028.37美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2023– 2043間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18650 - 19050

支持位 1998/2013 阻力位 2078 / 2108

入市策略一 : 下方觸及2025水平可做多，目標位于2035水準，止損設在2018水平。

入市策略二 : 上方在2038元水平做空，止賺設在2028美元，止損設在2043。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.80 – 24.80

支持位21.50/22.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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