環球分析12月11日

2023-12-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月11日

非農就業優於市場預期黃金周五擴大跌幅

昨日回顧

黃金周五跌向每盎司 2000 美元，因美國公布的 11 月非農就業優於市場預期，使交易員削減聯準會 (Fed) 明年 3 月前降息的押注，美元和美債殖利率攀升，貴金屬價格則受到打壓。黃金期貨下跌 1.6%，報每盎司 2014.50 美元，本周周線收黑。美國勞工部周五公布，11 月非農就業新增 19.9 萬，比市場預期 18 萬人多，平均時薪年增 4%，與 10 月速持平，失業率下滑至 3.7%。意外強勁的就業市場，促使交易員把 Fed 明年首次降息的預測時機，從 3 月推遲到 5 月。美元指數 (DXY) 本周上漲 0.7%，代表黃金對海外買家來說變得更加昂貴，10 年期美債殖利率從三個月低點反彈，墊高了持有黃金這種不孳息資產的機會成本。

美股盤後

美國非農就業數據超預期，失業率下降，激發投資人對經濟軟著陸的樂觀情緒，美股主指週五 (8 日) 收紅超 0.4%，延續連續第六週升勢，創 2019 年 11 月以來最佳表現。美國勞工部勞工統計局 (BLS) 的數據顯示，繼 10 月非農就業人數增加 15 萬個後，上個月非農就業人數增加 19.9 萬個，高於市場預期 18.5 萬。就業成長主要來自醫療保健和政府等領域，而汽車業曠日持久的罷工於 11 月結束，導致製造業職位增加。美股道瓊指數上漲 130.49 點，或 0.36%，收 36,247.87 點。那斯達克指數上漲 63.98 點，或 0.45%，收 14,403.97 點。標普 500 指數上漲 18.78 點，或 0.41%，收 4,604.37 點。

基本分析

美元周五攀高，主因是最新數據顯示美國 11 月就業成長加速，且失業率下滑，代表勞動力市場仍強勁。這也幫助美元兌日元收復本周稍早的部分失土，日元走軟並回到 144 以下。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.3%，報 104，本周周線小幅上漲。美國勞工部周五公布，11 月非農就業新增 19.9 萬人，超越分析師預測的 18 萬人，失業率下降到 3.7%。意外強勁的數據，代表市場對 Fed 最快明年第 1 季就降息的揣測言之過早。美元指數報 103.9980。

油價動向

國際油價周五上漲，但仍為連續第七周收低，創 2018 年以來周線最長跌勢。一些分析師將周五的上漲歸因於俄羅斯和沙烏地阿拉伯的支持性言論，但本周油價仍下跌，係因交易員對主要石油生產國的減產舉措不為所動。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.89 美元或 2.7%，收每桶 71.23 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

23:00 美國11月諮商會就業趨勢指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月08日持倉量為880.55噸，較上日減持0.28噸，本月止淨增持4.04噸。週五公佈的美國11月非農新增19.9萬超預期，失業率意外降至3.7%，時薪環比增長0.4%。許多人揣測，勞動者薪資上漲有助於保持美國經濟溫和增長，同時並不會加劇他們一直在試圖壓制的通脹壓；資料公佈後，美聯儲12月維持利率不變的概率略有上升，互換合約顯示市場下調對美聯儲2024年的降息預期，幫助美元短線拉升逾40點，美國失業率回落讓投資者擔心美聯儲將“在更長時期內維持更高利率”，兩年期、10年期美債收益率上漲，兩年期上周累漲超18個基點，10年期累計上漲3.78個基點；10年期德債收益率“非農夜”漲超8個基點，現貨黃金短線跌穿2000美元整數位元心理關口，最終收盤回到2000美元上方，盤中最高觸及每盎司2,033.81美元，最低觸及1994.52美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2003.32美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1986– 2008間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18320 - 18780

支持位 1958/1978 阻力位 2078 / 2108

入市策略一 : 下方觸及1988水平可做多，目標位于1998水準，止損設在1980水平。

入市策略二 : 上方在2005元水平做空，止賺設在1995美元，止損設在2013。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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