環球分析1月4日

2024-01-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月4日

美元強勢反彈黃金價格周三回落

昨日回顧

由於美國聯準會 (Fed) 公布的最新會議記錄顯示潛在降息時機的不確定性，黃金價格周三回落，邁向 3 周多以來最大單日跌幅。黃金期貨下跌 1.5%，收每盎司 2042.80 美元。投資者目前認為 Fed 在 3 月會議上開始降息的可能性達 70%，而經濟學家大致認為要等到年中時期 Fed 才會降息。降息會削弱持有不孳息的黃金之機會成本。投資者正等待本周一系列美國經濟數據，包含周五的非農就業報告。

美股盤後

美股週三承壓，道瓊收跌近 300 點，那指挫跌 1.18%，連續第四個交易日下挫，費半下殺 2.03%，教歷史高點回落超 6%。標普收黑 0.8%，自 2015 年以來首次在年初前兩日走跌，並遭遇自 2019 年以來最差一年開局回報。數據方面，美國勞工統計局 (BLS) 週三數據顯示，美國去年 11 月職位空缺數降至 879 萬，單月減少 62 萬，遠低市場預期，凸顯就業市場持續降溫。受訂單減少影響，美國去年 12 月 ISM 製造業指數報 47.4，略高於市場預期的 47.1，為 14 個月連續萎縮，但下滑速度有所放緩。政經方面，聯準會公布去年 12 月的會議紀錄顯示，在近期通膨下降的情況下，利率可能會達到峰值，並且可能需要在 2024 年降息，儘管實際的政策路徑將取決於經濟發展，部分官員仍不抹殺升息的可能。美股道瓊指數下跌 284.85 點，或 0.76%，收 37,430.19 點。那斯達克指數下跌 173.73 點，或 1.18%，收 14,592.21 點。

標普 500 指數下跌 38.02 點，或 0.8%，收 4,704.81 點。

基本分析

美元指數周三升至兩周高點，即使對聯準會 (Fed) 今年將降息 6 次的市場預期表示質疑，投資人仍持續對去年底累積的美元空頭部位進行獲利了結。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.26%，至 102.46，是 12 月 20 日以來最高。美元指數在 12 月下跌約 2%。周三匯市交易相對低迷。日本市場因假期休市，市場同時消化一系列遜於預期的美國經濟數據。經濟數據方面，美國 12 月 ISM 製造業指數進一步萎縮，即使下滑速度放緩，美元早盤仍自高點回落。ISM 表示，製造業指數連續兩個月維持在 46.7 不變，為連續第 14 個月低於 50，創下自 2000 年 8 月至 2002 年 1 月以來的最長紀錄。美元指數報 102.4738。

油價動向

中東衝突升溫，國際油價周三收高。根據新聞報導，在伊朗一名軍官逝世 4 周年的紀念儀式上發生爆炸，造成多人傷亡。此外，新聞報導指出，利比亞最大的油田因抗議活動而遭關閉，也給予油價支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.32 美元或 3.3%，收每桶 72.70 美元。美國能源資訊局 (EIA) 周四將公布上周石油供應報告，由於周一適逢新年假期，該供應報告較例行公布時間推遲一日。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:00 德國12月CPI初值

21:15 美國12月ADP就業人數（“小非農”），12月30日當周首次申請失業救濟人數

22:45 美國12月Markit服務業和綜合PMI終值

23:30 美國能源資訊署（EIA）發佈天然氣庫存週報

次日00:00 美國能源資訊署（EIA）發佈政府版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月04日持倉量為874.21噸，較上日減持4.33噸，上月止淨增持2.60噸。週三歐市盤中，美元重拾升勢站穩102關口，黃金則回吐稍早漲幅轉跌，市場等待今日的美聯儲會議紀要以及美國經濟資料，以進一步尋找美聯儲降息押注的線索。週三美市盤前，美聯儲巴爾金表示，美國經濟軟著陸的可能性更大，但並不是確定的，並重申了進一步收緊政策的可能性。“軟著陸越來越有可能，但絕不是可以確定的。需求、就業和通脹都已經飆升，但現在似乎正在回歸正常。”他說，通脹正“進入2%的目標範圍”，六個月核心通脹略低於目標。雖然大多數官員預計2024年將降息，但巴爾金表示，對通脹和經濟的信心將決定利率路徑。巴爾金列出了今年美國經濟面臨的幾個風險，包括近期長期利率的大幅下跌可能會刺激過多需求，並使通脹居高不下。“儘管你可能認為這是頭等問題，但強勁需求並不能解決通脹高於目標的問題，這就是為什麼進一步加息的可能性仍然存在。”在美聯儲巴爾金言論發表後，美元保持強勢，金價大幅下挫，失守2040重要關口。日內金價最高觸及每盎司2065.77美元，最低觸及2030.48美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2041.13美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2035– 2055間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18780 - 19280

支持位 2035/2055 阻力位 2118 / 2168

入市策略一 : 下方觸及2038水平可做多，目標位于2048水準，止損設在2032水平。

入市策略二 : 上方在2053元水平做空，止賺設在2045美元，止損設在2060。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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