環球分析1月11日

2024-01-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月11日

等待通脹數據金價週三小幅走升

昨日回顧

由於交易者等待週四美國發布的最新通膨報告，白銀、金價週三小幅走升。對整體通膨將超過上月的預期仍然很高，反映於美債殖利率攀升。黃金期貨上漲 0.15%，報每盎司 2050.90 美元。黃金現貨價上漲 0.12%，報每盎司 2,026.99 美元。2023 年 11 月美國批發庫存如經濟學家預期按月減少 0.2%，與去年 10 月的 -0.3% 的暴跌相比，進步甚微。除此之外，交易員正在等待美國最新消費者物價指數 (CPI) 數據的發布。根據市場共識，迄今為止 12 個月的整體 CPI 預計將達到 3.3%，而核心 CPI 預計將下降至 3.8%。投機者期待這些數據，因為他們似乎確信聯準會將在年底前降息近 150 個基點，此前聯準會主席鮑爾等人表示利率已接近峰值。因此，低於預期的美國 CPI 數據可能對黃金現貨 XAU 有利，對美元不利，因為美公殖利率預計會下降。

美股盤後

主要銀行財報與關鍵通膨數據公布前，市場觀望氣氛濃厚，大型股走強，美股主指週三齊揚，道瓊收漲超 170 點。台積電第四季營收超出預期後，輝達改寫歷史新高。聯準會鷹派發聲，紐約聯準銀行總裁威廉斯週三認為，聯準會將需要在一段時間內維持限制性政策立場，稱現在要求聯準會降息還為時過早，因為美央行距離讓通膨回到 2% 的目標還有一段距離。CME 的 FedWatch 工具，儘管最近幾天市場對聯準會 3 月降息的預期有所下調，但仍維持在 64% 左右。美股道瓊指數上漲 170.57 點，或 0.45%，收 37,695.73 點。那斯達克指數上漲 111.94 點，或 0.75%，收 14,969.65 點。標普 500 指數上漲 26.95 點，或 0.57%，收 4,783.45 點。

基本分析

投資人等待美國通膨數據出爐之際，美元兌日元周三上揚，兌歐元小幅走低。在美國證券交易委員會 (SEC) 遭到盜用，發布比特幣 ETF 上市申請已獲核准後，比特幣短暫飆升後下跌，市場正在等待 SEC 宣布是否核准申請。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.14%，至 102.43。自上周五 (5 日) 陷入波動以來，美元指數一直保持在狹幅區間，最初因數據顯示 12 月就業強勁成長而走高，隨後因就業報告部分細節疲軟而下跌，供應商管理協會 (ISM) 公布 12 月服務業活動大幅放緩，也拖累美元進一步走軟。即將在周四 (11 日) 出爐的美國 12 月消費者物價指數(CPI)，可能成為下一個驅動美元走勢的因素。市場預估 12 月通膨率將月增 0.2%，年增 3.2%。隨著通膨逐漸回落至接近央行設立的 2% 目標，交易員正在消化 Fed 從 3 月開始降息的可能性。美元指數報 102.3758。

油價動向

美官方公布上周商業原油供應量意外增加，且汽油和餾分油庫存增幅超出預期，國際油價周三應聲走跌收低。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 87 美分或 1.2%，收每桶 71.37 美元。供應報告發布前，WTI 期貨交易價約在每桶 73.23 美元。原油期貨周二收高，收付了周一因沙烏地阿拉伯調降全體官方原油售價而下跌的部分跌幅。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國12月CPI，1月6日當周首次申請失業救濟人數

23:30 美國能源資訊署（EIA）發佈天然氣庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月11日持倉量為864.99噸，較上日減持4.61噸，本月止淨減持14.12噸。過去一周，隨著交易員穩步縮減對美聯儲最早可能在2024年3月開始降息的押注，引發了美元大幅上漲，金價大幅下跌。美國抵押貸款銀行家協會(MBA)週一發佈的資料顯示抵押貸款購房申請指標上升5.6%。包括購房和再融資在內的MBA抵押貸款申請總體指數增長9.9%，為近一年來的最大漲幅。投資者質疑美聯儲提前降息的押注。焦點主要集中在即將公佈的美國消費者價格指數資料上，預計將顯示12月份通脹小幅增長，儘管美聯儲已暗示最終將在2024年降息，但其並未提供有關降息時間的資訊。迄今為止，央行一直維持著很大程度上由資料驅動的降息方法。預計這將為基本金屬綜合體帶來更多波動。美聯儲官員反對提前降息的預期，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，他仍然傾向於貨幣政策在短期內保持緊縮。投資者還應重點關注紐約聯儲主席威廉姆斯的講話。如果威廉姆斯與博斯蒂克一起支持等到年底再降息，金價可能面臨更大壓力。由於美聯儲降息的不確定性持續存在，金價已從 2023 年 12 月 28 日高點回檔超過 3% ，週三金價小跌，盤中最高觸及每盎司2040.06美元，最低觸及2020.33美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2024.14美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2022– 2042間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19180

支持位 2005/2018 阻力位 2058 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2025水平可做多，目標位于2035水準，止損設在2018水平。

入市策略二 : 上方在2045元水平做空，止賺設在2035美元，止損設在2053。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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