環球分析1月15日

2024-01-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月15日

英美空襲胡塞組織黃金價格周五上漲

昨日回顧

黃金價格周五上漲，促使本周金價小幅上漲，因英美聯手空襲葉門胡塞武裝組織，回應該組織對紅海貨運船隻的襲擊，提升黃金作為避險投資的吸引力。黃金價格上漲 32.40 美元或 1.6%，收每盎司 2051.60 美元。根據道瓊市場數據，該上漲金額和漲幅為交易最活躍的黃金期貨價格自 12 月 14 日以來最大。本周黃金價格上漲近 0.1%。英美周四聯合攻擊伊朗支持的葉門胡塞武裝組織十多個目標，以阻止該組織持續襲擊紅海商船。中國 12 月生產者物價指數 (PPI) 下降 2.7%，連續第 15 個月下降；美國 PPI 上月下降 0.1%，連續第三個月下降。

美股盤後

最新數據鞏固聯準會降息預期，美股主指週五互有消長，道瓊收黑逾 100 點，能源股強勢，銀行股疲弱。微軟超越蘋果重奪全球市值最高公司桂冠。美國大型銀行紛紛揭曉財報成績單，正式拉開本財報季序幕，美銀上季業績黯淡，花旗公布第四季虧損 18 億美元，摩根大通其 2023 年全年收入及淨利息收入創新高。

本週主要股指均上漲。道瓊周線驚險收紅 0.34%，標普周漲 1.84%。那指表現優於大盤，漲幅達 3.09%。美國去年 12 月生產者物價指數 (PPI) 月減 0.1%，年增 1.0% ，均低於預期，釋出通膨持續減緩的正向訊號，推動 2 年期公債殖利率跌至 5 月以來的最低水平。市場目前認為 3 月聯邦公開市場委員會會議 (FOMC) 降息 1 碼的機率為 79.4%，而週四機率為 73.2%，一週前的機率為 68.1%。美股道瓊指數下跌 118.04 點，或 0.31%，收 37,592.98 點。那斯達克指數上漲 2.58 點，或 0.02%，收 14,972.76 點。標普 500 指數上漲 3.59 點，或 0.08%，收 4,783.83 點。

基本分析

美國公布 12 月生產者物價指數 (PPI) 意外下跌，引發市場對聯準會 (Fed) 提前降息的預期，美元指數周五回吐稍早部分升幅，但美英兩國對葉門反政府武裝組織青年運動發動空襲後，避險買盤仍帶動美元小幅上揚，周線持平。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.12%，至 102.42，本周走勢持平。因商品成本下滑，美國上月 PPI 月減 0.1%，服務價格則持平不變，增加了通膨在未來幾個月降溫的可能性。周五數據出爐後，主要貨幣中以紐幣和澳幣表現最佳，但尾盤均回吐升幅，澳幣由升轉貶，小跌 0.06% 至 0.6682 美元。紐幣盤中觸及一周高點後，升近 0.3% 至 0.6243 美元。美元指數報 102.4392。

油價動向

美國和英國周四對葉門叛軍組織青年運動 (Houthi) 的多項設施發動空襲，作為對後者無視警告，不斷攻擊紅海船隻的回應，全球幾家主要油輪商也在周五暫停行經紅海航線。美英兩國的空襲行動，是對青年運動頻頻向紅海船隻發動襲擊所做出的回應。美國中央司令部指出，自 11 月 19 日以來，青年運動已對紅海航道發動 27 次襲擊，這些攻擊多半是針對貨櫃船。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月12日持倉量為863.84噸，較上日減持1.15噸，本月止淨減持15.27噸。由於美聯儲降息路徑存在不確定性，美元在過去一周左右的熟悉區間內出現輕微負面偏向。再加上以色列與哈馬斯戰爭引發的地緣政治風險以及對中國緩慢復蘇的擔憂，為避險貴金屬提供了一些支撐，週四歐洲時段上半段黃金保持買盤基調。在美國時段，美國公佈的CPI年率超出預期反彈，美國12月未季調CPI年率錄得3.4%，為2023年9月以來最高；美國12月未季調CPI年率錄得0.3%，同樣為2023年9月以來最高。此外，美國12月未季調核心CPI年率增速略有下降至3.9%，而美國12月核心CPI月率保持在0.3%。據資料顯示，美國通脹在2023年底呈現加速趨勢，此舉挑戰了市場對美聯儲即將啟動降息的預期。美國CPI資料發佈後，互換市場顯示，市場對2024年貨幣政策寬鬆程度的預期有所下降。美聯儲3月和5月降息的可能性也相應降低。資料公佈後，現貨黃金短線跳水隨後反攻小漲，金價盤中最高觸及每盎司2040.27美元，最低觸及2013.16美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2028.28美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2045– 2068間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18850 - 19280

支持位 2025/2038 阻力位 2078 / 2098

入市策略一 : 下方觸及2048水平可做多，目標位于2058水準，止損設在2042水平。

入市策略二 : 上方在2065元水平做空，止賺設在2055美元，止損設在2073。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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