環球分析1月17日

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月17日

美元和美債殖利率雙雙回升    黃金價格周二跌逾 1%

昨日回顧

黃金價格周二跌逾 1%，係因聯準會 (Fed) 理事就今年降息發表強硬言論後，美元走強和美國公債殖利率走高，令黃金承壓，但避險買盤縮限金價的下跌空間。黃金期貨下跌 1% 以上，收每盎司 2030.2 美元。黃金現貨價下跌 1.3%，報每盎司 2027.26 美元，繼先前連 3 日上漲後止步。美元指數上漲近 1%，至一個多月高點，削減黃金對其他貨幣使用者的吸引力，同時基準美國 10 年期公債殖利率也有所上升。市場廣泛預期，Fed 將在 1 月 30 日至 31 日的會議結束時維持政策利率不變。 根據 CME Fedwatch 工具，交易員預計 3 月降息的可能性為 67%。

美股盤後

財報季持續開跑，10 年期美債殖利率突破 4%，美元創 3 月以來最大升幅，美股主指週二 (16 日) 幾乎全數盡墨，僅費半指數強漲超 1.3%。聯準會理事華勒淡化 3 月降息預期，他於週二指出，聯準會應當「謹慎」，若通膨沒有反彈，聯準會今年適宜降息，但認為央行可以慢慢進入寬鬆貨幣政策。由於華勒不是徹底的鷹派，但他的言論也不是非常鴿派，交易員對 3 月聯準會實施寬鬆政策的機率從上週五的近 80% 降至 65%。美股道瓊指數下跌 231.86 點，或 0.62%，收 37,361.12 點。

那斯達克指數下跌 28.41 點，或 0.19%，收 14,944.35 點。標普 500 指數下跌 17.85 點，或 0.37%，收 4,765.98 點。

基本分析

隨著投資人對聯準會 (Fed)3 月降息的預期降溫，美元指數周二跳升至一個月高點。英鎊和日元因國內通膨壓力緩解而下滑。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 勁揚 0.96%，至 103.39，為 12 月 13 日以來最高。在公布 1 月紐約製造業指數惡化後，美元短暫回吐升幅。此外，歐洲央行 11 月調查顯示，消費者對歐元區未來三年的通膨預期，從 2.5% 降至 2.2%。周一假期結束後，美債殖利率周二上揚，10 年期美債殖利率升至 4.067%，為美元帶來支撐。美元指數報 103.3448。

油價動向

國際油價周二走勢分歧，受美元走強和需求擔憂的打壓，美國基準的 WTI 原油收低，但中東緊張局勢持續干擾油輪運輸並對該地區的石油供應造成威脅，因而提供全球基準 Brent 期貨油價支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 28 美分或 0.4%，收每桶 72.40 美元，該期貨周一因馬丁路德假日而休市。ICE 美元指數周二上升 1% 至 103.391。美元走強會讓美元計價的大宗商品對海外買家來說更昂貴，削弱其購買需求。上周五因英美聯手對胡塞武裝勢力發動攻擊，激勵當日原油上漲，但收盤遠低於盤中高點，且周線仍下滑。同時，數據顯示，通過紅海和關鍵阻塞點曼德海峽的油輪運輸量已大幅下降。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞  www.nm23.com

21:30 美國12月零售銷售

22:00 美聯儲理事、負責金融監管事務的副主席Barr出席麻省理工大學與美聯儲舉辦的網路安全風險會議，美聯儲理事鮑曼討論銀行資本改革的未來

23:00 美國1月NAHB房產市場指數

23:15瑞士 歐洲央行行長拉加德在達沃斯經濟論壇發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月17日持倉量為864.40噸，較上日減持0.56噸，本月止淨減持14.71噸。週二美國發佈的1月紐約聯儲製造業指數從-14.5跌至-43.7。錄得是自2020年5月以來的最差水準，當時企業仍在應對新冠疫情的初步影響，自那以來第二差的是去年1月的-32.9。紐約製造業活動繼去年12月大幅下滑後，今年1月大幅下滑。資料發佈後，現貨黃金短線走高近10美元，隨後就繼續下跌。因華爾街削減了對美聯儲降息的押注，因人們猜測這種偏鴿派的勢頭可能已經過於強烈，股票和債券市場的多頭開始減倉。美聯儲理事克里斯多夫·沃勒似乎在對今年多達6次降息的預期提出異議。美聯儲掉期顯示，即便在3月，政策寬鬆的可能性也從上周幾乎80%的水準下降到約65%。週二美國國債收益率上升，美元走強，現貨黃金大幅走低，盤中最高觸及每盎司2055.44美元，最低觸及2024.12美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2028.08美元/盎司。

今日建議

倫敦金於  2018– 2038間上落  (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)       

港金於   18640 -  19080

支持位  1968/1995 阻力位 2058 / 2088           

入市策略一   :      下方觸及2023水平可做多， 目標位于2033水準，止損設在2015水平。

入市策略二   :      上方在2038元水平做空，止賺設在2028美元，止損設在2045。

 白 銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議                :       白銀於21.80 – 23.80

                               支持位20.50/21.30  阻力位24.50 /25.50

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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