環球分析1月18日

2024-01-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月18日

美元和美債殖利率上升黃金價格周三下跌至 1 個多月低點

昨日回顧

黃金價格周三下跌至 1 個多月低點，係因強勁的經濟數據提振美元和公債殖利率，並降低市場對美國 3 月降息的預期。黃金下跌 1% ，收每盎司 2009 美元。美國 12 月零售銷售成長超過預期，讓經濟紮實穩定邁向新的一年。在強勁的零售銷售數據公佈後，美元徘白銀周二下跌 1.6% 至每盎司 22.548 美元。美元徘徊在一個月高點。同時，基準美國 10 年期公債殖利率也有所上漲。

美股盤後

樂觀的美國零售銷售數據，削弱了聯準會 (Fed) 最快從 3 月啟動降息的預期，10 年期美債殖利率升至今年高點，四大指數周三全面收黑，道瓊指數連三日下跌，標普 500 指數收在逾一周低點，VIX 恐慌指數則一度登兩個月新高。經濟數據方面，美國公布 12 月零售銷售優於預期，月增 0.6%，排除汽車後月增 0.4%，分別高於經濟學家預期的 0.4% 和 0.2%，在消費者展現韌性的情況下，聯準會大幅降息的前景受到質疑。美股道瓊指數下跌 94.45 點，或 - 0.25%，收 37,266.67 點。標普 500 指數下跌 26.77 點，或 - 0.56%，收 4,739.21 點。那斯達克綜合指數下跌 88.73 點，或 - 0.59%，收 14,855.62 點。

基本分析

美國上月零售銷售展現消費韌性，削弱了市場對聯準會 (Fed) 即將降息的押注，美元指數周三再觸一個月新高。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 持平在 103.37，盤中最高升至 103.69，為 12 月 13 日以來最高。Fed 周三發布褐皮書顯示，12 個地區的企業認為近期經濟活動幾乎沒有變化，與此同時，幾乎所有地區都指出勞動力市場正在降溫。經濟數據方面，美國商務部公布，繼 11 月月增 0.3% 後，12 月零售銷售額再成長 0.6%，增幅優於路透訪調經濟學家此前預測的 0.4%。美元指數報 103.3706。

油價動向

國際油價周三收盤漲跌互現，隨著美元回吐早前漲幅，WTI 原油期貨價格收高，而全球基準的 Brent 原油價格則因交易商對能源需求前景的擔憂而下跌。整個第一季主要石油生產國的減產舉措仍是石油市場的關鍵因素，有助於穩定價格。然而，交易員持續淡化中東局勢升級並衝擊原油供應的可能性。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 16 美分或 0.2%，收每桶 72.56 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景發表講話

20:30 德國歐洲央行公佈12月貨幣政策會議紀要

21:30 美國12月新屋開工(年化月率)

21:30 美國上周季調後初請失業金人數(千人)

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月18日持倉量為862.10噸，較上日減持2.30噸，本月止淨減持17.01噸。週三，因美聯儲理事沃勒暗示不急於降息，給激進的市場押注潑了冷水，美元持續走高；此外，資料顯示中國經濟在2023年增長略高於目標，表明中國曠日持久的房地產危機正在加劇，令亞洲和歐洲股市以及整體市場情緒承壓，歐市盤中，現貨黃金延續大跌。週三美國公佈的12月零售銷售增長超過預期，這是三個月來最強勁速度增長，為面臨新年逆風的假日消費畫上圓滿句號，強勁的零售銷售報告加劇了市場對美聯儲提前降息的擔憂。花旗銀行預測，美聯儲將於6月開始降息，較之前預測的7月有所提前。預計2024年的總降息幅度為125個基點，較之前預測的100個基點有所擴大。資料發佈後，金價應聲大幅下跌，日內盤中最高觸及每盎司2032.76美元，最低觸及2001.71美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2005.97美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2003– 2025間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18380 - 18880

支持位 1968/1995 阻力位 2058 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2003水平可做多，目標位于2013水準，止損設在1995水平。

入市策略二 : 上方在2025元水平做空，止賺設在2015美元，止損設在2033。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.50 – 23.60

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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