29/1 一周市场回顾

上周中国股市先抑后扬，沪深300指数周初创下五年收盘新低，此后随着国务院总理呼吁采取更「有力有效」稳市措施，加之央行意外宣布降准，一系列稳市组合拳推动陆港股市绝地反弹，录得今年以来首个周涨幅。证监会周日宣布将进一步加强融券业务监管，全面暂停限售股出借。广州市放开120平方米以上住房限购。

日本央行维持负利率不变，行长植田和男的讲话被解读为鹰派立场，12月会议纪要暗示加息已不远。加拿大央行维持利率不变，并暗示加息行动已完成。欧元区经济料温和衰退，但通膨回落速度可能缓慢，欧洲央行维持利率不变并暗示距离降息还有一段路。随着红海危机加剧价格风险，英国通膨担忧再度升温，市场降低对该国央行的宽松预期。

去年美国经济意外强劲，对中国的优势进一步扩大，财长耶伦认为今年没有理由出现衰退。联储会青睐的12月核心通膨指标降至3%以下。银行业对一项紧急融资计画的需求创下新高，联储会决定提高该计画的利率以防套利。川普势如破竹，党内初选轻松再下一州，华尔街已经开始考虑川普可能重返白宫的影响。

地缘政治方面，驻约旦美军周末遇袭造成多人伤亡，拜登称袭击者是伊朗支持的武装组织并誓言报复。红海航运危机扰乱贸易，美英空袭更多胡塞武装目标后，托克集团一艘油轮在亚丁湾遇袭，原油期货升至近两个月最高。中国外长王毅与美国国家安全顾问沙利文进行了新一轮会谈，据悉两人讨论安排拜登与习近平在今年春季通话。北韩向西岸海域发射多枚巡航飞弹，且似已拆除南北统一主题纪念碑。

热门图表

2023年中国家庭定期存款大幅增加 楼市股市低迷居民投资谨慎

股市回顾

阿里巴巴股价大涨 据悉马云和蔡崇信买入2亿美元股份

在传出创始人马云增持股份消息之后，电子商务巨头阿里巴巴创六个月最大升幅。对于经历内部调整和股市大跌的这家公司而言，马云的增持无异于及时雨。

担心错过中国股市反弹 美国交易员抢购中国股票ETF期权

万一中国股市经历了长期下跌之后复苏怎么办？担心错失机会的交易员在期权市场找到了一个便宜的方法。上周iShares安硕中国大型股ETF的看涨期权成交量达到一年多以来最高。

印度首次超越香港 成为全球第四大股票市场

随着印度的成长前景和政策改革备受投资者推崇，印度股市的市值首次超过香港股市。彭博汇编数据显示，截至周一收盘，印度交易所上市股票总市值达到4.33万亿美元，香港为4.29万亿美元。

• 中国传出的利好给新兴市场股票带来2024年迄今最美好的一天

全球债市

中国据悉窗口指导一些中资机构不要新增短期城投美元债敞口

知情人士称，中国证券监管机关已要求部分中资机构不要新增地方政府融资平台(LGFV)发行的一年期以内的美元债。

美国推动国债交易迈向中央清算 将重塑全球最大债券市场交易方式

美国证券交易委员会主席Gary Gensler已经牵头行动，要求绝大多数美国国债交易转移到中央对手方清算所进行清算，由其充当买卖双方的中间人，承担交易的最终责任。这个过程将分阶段实施，在2026年中达到高潮。

投资者需求旺盛 欧洲1月份债券发行创出历史同期新高

欧洲1月份的债券发行创下了历史同期新高。彭博汇编的数据显示，1月份截至周二，欧盟和英国的债券发行总额至少达到了相当于2,937亿欧元（3,190亿美元），超过了去年1月份创下的2,927亿欧元。

义大利与德债殖利率之差触及两年低点 受对欧洲央行降息的押注提振

由于投资者在欧洲央行开始降息前纷纷涌向殖利率更高的债券，一项衡量欧洲债券风险的关键指标周二跌至近两年来的最低水平。

全球汇市

中国托市方案或推动离岸资金回流 人民币汇率有望获得支撑

中国利用境外机构资金支持股市的潜在方案，有望促进离岸人民币回流，为开年以来走势疲软的人民币汇率带来支撑。

日债殖利率携日圆齐涨 市场对日本央行加息时点渐近的预期升温

周三日本国债下跌，一度跌近150关口的日圆上涨。因交易员将日本央行周二的讲话解读为偏鹰，并强化对未来几个月加息的押注。

英国启动数字英镑设计工作 隐私担忧放首位

英国将加紧设计数字英镑，官员们试图平息公众对隐私的担忧并回应银行的批评。英国财政部和英国央行表示，在最终决定是否推出被非正式地称为「Britcoin」的央行数字货币(CBDC)前需要进一步研究。