環球分析2月2日

2024-02-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月2日

市場焦點轉向美非農就業數據黃金價格周四上升

昨日回顧

黃金周四紮實升高至接近 1 個月高點。數據顯示美國上周初請領失業金人數上升，市場轉向聚焦美國非農就業數據以探詢 Fed 政策路徑。黃金上漲 0.2% ，收每盎司 2071.1 美元。美國勞工部表示，截至 1 月 27 日當周，經季節調整後初次請領失業救濟金人數增至 22.4 萬人。另一份報告顯示，美國第四季工人生產力成長較預期快速。Fed 維持利率不變，並否定春季降息的市場說法，但也不再提升息。根據 CME 聯準會觀察工具，交易員目前預計 5 月降息的可能性約為 96%。

美股盤後

聯準會 3 月降息希望落空引發週三科技股拋售後，美股主指週四集體反彈，道瓊收紅近 370 點，那指與標普漲超 1%，費半微升超 0.4%。投資人在蘋果、Meta 等科技巨頭公布財報前逢低買入。正如普遍預期的那樣，聯準會週三宣布利率政策按兵不動，但聯準會主席鮑爾澆息市場對聯準會很快開始降息的希望，引發週三美股拋售潮。本週美國非農報告公布前，美國初領失業金人數增加，截至 1 月 27 日當週，經調整後美國初領失業金人數報 22.4 萬人，高於市場預期，為去年 11 月中旬以來最高。美股道瓊指數上漲 369.54 點，或 0.97%，收 38,519.84 點。那斯達克指數上漲 197.63 點，或 1.3%，收 15,361.64 點。標普 500 指數上漲 60.54 點，或 1.25%，收 4,906.19 點。

基本分析

即使聯準會 (Fed) 主席鮑爾日前表示 3 月不太可能降息，投資人仍繼續押注 Fed 將在 5 月採取行動，美元指數周四走軟。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.21%，至 103.06。鮑爾周三表示，在通膨持續下滑、就業和經濟維持成長勢頭的預期之下，利率已經觸頂，且可能在未來幾個月走低。儘管如此，鮑爾拒絕宣告抗通膨之戰已取得勝利，也拒絕保證央行已實現經濟軟著陸與最快 3 月開始降息的承諾。周四數據顯示，美國第四季勞動生產力成長快於預期，最近一周申領失業救濟金的人數有所增加。因新訂單反彈，美國 1 月 ISM 製造業指數也穩定下來。美元指數報 103.06。

油價動向

原油期貨周四下跌，WTI 原油和 Brent 原油均跌至近兩周來最低點。中東緊張局勢似乎有所緩解，新聞報導稱以色列和哈馬斯之間正在推進停火協議。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.03 美元或 2.7%，收每桶 73.82 美元，創 1 月 19 日以來最低收盤價。同樣在周四，OPEC + 聯合部長級監測委員會 (JMMC) 約兩個月來首次召開視訊會議，審查石油市場，但並未對當前減產做出任何改變的建議。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

23:00 美國12月工廠訂單

23:00 美國12月耐用品訂單終值

23:00 美國1月密西根大學消費者信心指數終值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月02日持倉量為851.72噸，較上日增持0.57噸，上月止淨減持27.96噸。週四歐市交易時段，現貨黃金維持反彈趨勢，但美聯儲主席鮑威爾最新講話減弱了3月降息預期，導致美元指數上漲，金價在每盎司2050美元附近回落。美市交易時段，美國公佈的1月27日當周首次申請失業救濟人數為22.4萬人，創2023年11月以來最高水準。資料發佈後，美元指數短線下跌，而現貨黃金則止跌回穩開始上揚。隨著對銀行業危機捲土重來的擔憂抵消了降息預期降溫的影響，10年期美債收益率跌破3.9%關口，創下了年初以來的新低；而更加反映美聯儲政策利率變化的兩年期美債收益率則收於4.211%。週四現貨黃金在初請失業金人數公佈後拉升，抹平日內全部跌幅，連續第四個交易日收漲，再創半個月新高，日內最高觸及每盎司2065.22美元，最低觸及2029.92美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2054.78美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2045– 2065間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18840 - 19280

支持位 2005/2035 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2048水平可做多，目標位于2058水準，止損設在2040水平。

入市策略二 : 上方在2065元水平做空，止賺設在2055美元，止損設在2073。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com