8/2 能源盘后原油收高

国际油价周三 (7 日) 收高，但在美官方数据显示上周美国原油库存增加超过 500 万桶、汽油和馏分油库存下降以及美国石油产量回升至创纪录水准后，原油期货价格自盘中高点回落。

此外，加萨停火谈判有助于缓解市场对中东石油供应风险的担忧，缩限油价上涨空间。

能源商品价格

• 3 月交割的西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 55 美分或近 0.8%，收每桶 73.86 美元，盘中高点达每桶 74.22 美元。

• 4 月交割的 Brent 原油期货价格价格上涨 62 美分或 0.8%，收每桶 79.21 美元。

• 3 月交割的汽油期货价格上涨 2.1%，收每加仑 2.26 美元。

• 3 月交割的热燃油期货价格上涨 2.6%，收每加仑 2.82 美元。

• 3 月交割的天然气价格下跌 2.2%，收每百万 Btu 1.97 美元，触及最近月天然气期货价格自 2020 年 9 月 22 日以来最低收盘价。

供应报告

价格期货集团高级市场分析师 Phil Flynn 表示，原油供应量增加的主因似乎是「中西部炼油厂活动大幅下降」，而这很可能系因上周英国石油位于印第安纳州怀廷市的炼油厂停电和关闭的影响。

美国能源资讯局 (EIA) 周三报告指出，上周 (2/2 止) 美国商业原油库存增加 550 万桶。

根据标准普尔全球商品洞察 (S&P Global Commodity Insights) 调查，分析师平均预期上周美国商业原油库存增加 60 万桶。周二晚间，援引消息人士数据，美国石油协会 (API) 称上周美国原油库存增加 67.4 万桶。

EIA 报告也显示，上周汽油供应减少 310 万桶，馏分油供应减少 320 万桶。

根据标准普尔全球商品洞察 (S&P Global Commodity Insights) 调查，分析师平均预期上周汽油库存增加 30 万桶，馏分油库存减少 240 万桶。

DTN 高级市场分析师 Troy Vincent 表示：「炼油厂运行数据继续证实，今年非预期的中断与既定的维护排程开始时间比去还早得多了。」

EIA 数据显示，上周美国原油炼厂平均投入量为 1480 万桶 / 日，比一年前减少 57 万桶 / 日。

Vincent 指出，产品库存的增加支持裂解价差 (原油和石油产品之间的价差)，「表明一旦维护完成，未来几周燃料价格将会上涨，原油需求也会更加强劲」。

EIA 称，上周美国石油产量增加 30 万桶，回到创纪录的每日 1330 万桶，而纽约商业交易所交割中心俄克拉荷马州库欣的原油库存上周持平，为 2810 万桶。

市场推动力

Flynn 认为，加萨谈判的潜在进展是油价没有大幅走高的「真正原因」。

尽管中东冲突升级至以色列与哈马斯战争之外，油价仍大致维持在区间波动，未能形成显著的风险溢价。

ING 大宗商品策略师 Warren Patterson 和 Ewa Manthey 表示，市场参与者「似乎认为中东局势不会大幅升级，至少不会导致石油供应面临风险」。

该报告指出，虽然红海乱局干扰了石油贸易流动，但石油产量仍保持不变。此外，今年上半年石油平衡状况良好，而 OPEC 每日闲置产能略高于 500 万桶，其中 300 万桶来自沙乌地阿拉伯。

另一方面，EIA 周二月报预期，今年美国原油产量将增加约 17 万桶 / 日，达到平均 1310 万桶 / 日，较 EIA 上个月的预估值低 0.8%。

天然气方面，Schneider Electric 全球研究与分析经理 Robbie Fraser 指出，由于下周美国东半部大部分地区预计天气温和，周三天然气期货价格下跌至 3 年多以来的最低水准。