美債收益率上漲

2024-02-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月23日

美債收益率上漲周四黃金價格下跌

昨日回顧

美國周四公布的上周初次請領失業救濟金人數意外下降，顯示經濟強勁，黃金自近 2 周高點回落，投資者等待進一步的經濟數據以摸索美國聯準會 (Fed) 的利率立場。黃金下跌 0.2% ，收每盎司 2030.7 美元。美國公債殖利率上升，削弱黃金對非美元買家的吸引力。Fed 周三公布的最新會議政策顯示，Fed 多數決策者擔心太早降息的風險。高利率不利不孳息的黃金。根據芝商所聯準會觀察工具，市場認為 6 月降息的可能性約為 66%。

美股盤後

人工智慧繁榮的樂觀情緒，推動美股主指週四齊揚。輝達財報傳出佳績，其股價噴漲超 16%，登歷史新高，AI 類股集體狂歡，台積電 ADR 大漲近 2%。費半指數收盤猛升近 5%，道瓊指數與標普 500 指數再創新高。美國商務部長表示人工智慧創造了「令人難以置信」的晶片需求，美國需要繼續投資半導體製造，以重新獲得全球領導地位並滿足人工智慧 (AI) 技術的需求。美股道瓊指數上漲 456.87 點，或 1.18%，收 39,069.11 點。那斯達克指數上漲 460.75 點，或 2.96%，收 16,041.62 點。

標普 500 指數上漲 105.23 點，或 2.11%，收 5,087.03 點。

基本分析

美元指數周四走低，但脫離盤中觸及的三周低點，投資人正在等待新的經濟數據作為美元的催化劑，尋找聯準會 (Fed) 何時開始降息的線索。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.05%，至 103.96。其盤中一度跌至 103.43，為 2 月 2 日以來最低。周四數據顯示，美國上周初領失業金人數意外下滑，2 月商業活動則出現降溫，投入品支付價格指標跌至近三年半來最低。另一方面，1 月成屋銷售年增 3.1%，經季節性調整後為 400 萬套，是去年 8 月以來最高水平。美元指數報 103.9471。

油價動向

國際油價周四上漲，在美國官方數據顯示其國內原油庫存連續第四周攀升但增幅低於大多數市場預期後，WTI 原油收高。與此同時，天然氣期貨在周三收高並創下自 2022 年 7 月以來的最大單日漲幅後，周四價格回落。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 70 美分或 0.9%，收每桶 78.61 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

15:00 德國四季度GDP終值

17:00 德國2月IFO商業預期、現狀、景氣指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月22日持倉量為827.81噸，較上日減持2.01噸，本月止淨減持23.34噸。美聯儲1月份貨幣政策會議紀要表明政策制定者並不急於大幅降息，市場上有觀點認為，只要美聯儲沒有繼續加息的可能性，黃金在利率方面受到的威脅將逐漸減弱，另外，中東地緣政治緊張局勢和美元指數遭拋售，提振了黃金避險吸引力，亞歐時段金價震盪上漲升至日內最高位；因投資者等待進一步的經濟數據以指導美聯儲的利率立場，以及降息時間表的推遲在一定程度上抵消了地緣政治風險帶來的避險需求，歐市時段金價從近兩周高位回落。美市時段，公佈的美國初請失業金人數意外下降，表明2月份就業增長可能保持穩健，顯示美國經濟富有彈性；同時，美國國債收益率在曲線短端上升，表明投資者仍對美聯儲在3月或5月會議上降息持懷疑態度；美國國債收益率上漲，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，週四金價小幅收跌，日內最高觸及每盎司2034.63美元，最低觸及2019.47美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2024.13美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2014– 2035間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18580 - 19080

支持位 1958/1985 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2018水平可做多，目標位于2028水準，止損設在2010水平。

入市策略二 : 上方在2038元水平做空，止賺設在2028美元，止損設在2043。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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