環球分析2月26日

2024-02-26

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月26日

美元指數下跌黃金價格周五上漲

昨日回顧

黃金價格周五上漲，儘管美國聯準會 (Fed) 提前降息的希望破滅，但受美元走軟和中東緊張局勢升級帶來的避險需求的提振，黃金本周收高。黃金上漲 0.8% ，收每盎司 2046.3 美元。美元指數小幅下跌 0.1%，邁向近兩個月來首次周線下滑，投資人可稍作喘息，美國公債殖利率本周也下降，令美元計價的黃金價格對海外買家來說沒那麼昂貴。近期數據顯示，美國消費者和生產者物價高於預期，也粉碎市場提前降息的預測，令黃金價格進一步承壓。利率下降可增強不孳息的黃金對買家的吸引力，因此延後降息不利黃金。

美股盤後

隨著輝達漲勢降溫，削弱整體科技股氣焰，美股主指週五 (23 日) 漲跌互見，道瓊和標普指數續登歷史新高。輝達市值盤中短暫首次突破 2 兆美元，成為半導體產業史上第一家市值達此門檻的企業。人工智慧狂潮下，美股贏得勝利週。標普本週上漲 1.66%，那指週漲 1.4%。道瓊同期上漲 1.3%。此外，美國降息的可能性也重回市場視野中。聯準會將於 3 月 19 和 20 日舉行下一次 FOMC 貨幣政策會議，強勁成長和通膨尚未放緩至聯準會 2% 的目標，多位聯準會官員強調降息即將到來，但不會很快。美股道瓊指數上漲 62.42 點，或 0.16%，收 39,131.53 點。那斯達克指數下跌 44.8 點，或 0.28%，收 15,996.82 點。S&P 500 指數上漲 1.77 點，或 0.03%，收 5,088.8 點。

基本分析

美元指數周五 (23 日) 表現平淡，但周線為今年以來首度收黑，投資人認為聯準會 (Fed) 將比原先預期還要更晚開始降息，因此暫停買入美元。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.02%，報 103.97，本周下跌 0.3%，為今年以來首次收黑。美元今年因美國經濟續強而反彈，Fed 官員正致力於讓通膨回到 2% 的目標水平，並警告不應過早降息。然而，現在投資人正在等待更多經濟指標出爐，以獲取有關貨幣政策的進一步線索。投資人已將聯準會 (Fed) 首次降息的預期時間從 5 月延後至 6 月，並大幅調降對 Fed 降息次數的預測。Fed 官員預估今年將降息三次，每次 25 個基點，市場此前預期將降息多達七次。美元指數報 103.9433。

油價動向

國際油價周五下跌，WTI 原油期貨價格創兩周多以來最低收盤價。

另一位美國聯準會 (Fed) 官員對近期降息前景大潑冷水，引發大眾對經濟和石油需求的擔憂，而美國活躍石油鑽井平台數量增加，令市場預期美國產量增加。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.12 美元或 2.7%，收每桶 76.49 美元，創下 2 月 8 日以來的最低收盤價。本周近月 WTI 原油期貨價格下跌 2.5%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:00 美國1月營建許可年化總數修正值

23:00 美國1月季調後新屋銷售年化總數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月22日持倉量為827.81噸，較上日減持2.01噸，本月止淨減持23.34噸。因公佈的鷹派美聯儲會議紀要，以及有影響力的美聯儲官員的評論，表明美聯儲並不急於降息；長期走高的說法仍支持美國國債收益率的上升。加之中東衝突引發的地緣政治風險，成為避險金價的推動力；近期全球金融市場風險偏好反彈仍未減弱，進一步推動資金流離這種無收益的黃色金屬；在缺乏任何影響市場走勢的相關經濟數據的情況下，美國債券收益率和美元價格動態對推動黃金需求方面也發揮著關鍵作用；週五金價震盪上攻收漲，日內最高觸及每盎司2041.21美元，最低觸及2015.89美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2035.56美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2022– 2038間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19130

支持位 1958/1985 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2022水平可做多，目標位于2033水準，止損設在2015水平。

入市策略二 : 上方在2038元水平做空，止賺設在2028美元，止損設在2043。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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