環球分析3月8日

2024-03-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月8日

央行購買和避險需求持續推動金價上漲黃金周四再創下歷史新高

昨日回顧

由於市場對美國降息的押注增加，央行購買和避險需求持續推動金價上漲，黃金價格周四飆升至歷史新高，延續本周屢創紀錄的漲勢。黃金期貨上漲 0.4% ，收每盎司 2166.90 美元。低利率環境意味著持有不孳息的黃金之機會成本降低，且打壓美元，從而令黃金對海外 (非美元) 買家來說更便宜。周五的美國非農業就業報告可能影響市場進一步方向。在實體市場，黃金價格飆升，預計將抑制印度婚禮季節的消費量，但大型黃金買家──中國可能會看到強勁的避險需求。

美股盤後

非農就業報告出爐前，美股主指週四 (7 日) 集體歡慶，輝達引領科技股走升，台積電 ADR 飆超 5%。道瓊收紅超 130 點。標普揚升超 1%，創歷史新高紀錄。數據方面，週四稍早公布數據顯示，隨著勞動市場繼續逐步寬鬆，上週美國初請失業金人數與上週持平，報 21.7 萬人。隨著勞動市場狀況持續逐步緩解，美國 1 月職缺減少 26,000 個，招募人數減少。投資人正在等待週五的美國非農就業報告，以了解勞動市場的狀況，儘管利率上升，但勞動市場仍表現出彈性。美股道瓊指數上漲 130.3 點，或 0.34%，收 38,791.35 點。那斯達克指數上漲 241.83 點，或 1.51%，收 16,273.38 點。S&P 500 指數上漲 52.6 點，或 1.03%，收 5,157.36 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 主席鮑爾表示，Fed 距離取得足夠信心，相信通膨將達到 2% 目標，並開始降息已經不遠，美元指數周四跌至逾六周低點。與此同時，日元兌美元匯價勁揚近 1%，創一個月新高。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.53%，報 102.82，為 1 月 24 日以來最低。鮑爾表示，未來幾個月仍有可能降息，但前提是有進一步證據顯示通膨下滑。歐洲央行 (ECB) 周四坦承通膨有所降溫，但仍宣布維持利率不變。歐元起初走低，隨後反彈，兌美元匯價創下約一個月來最大單日漲幅。美元指數報 102.8172。

油價動向

國際油價周四收盤漲跌互現，全球基準的 Brent 原油持平，但美國基準的 WTI 原油小幅下跌。據報導，國際能源署 (IEA) 評論表明，今年全球石油供應將足以對應需求。交易商也評估中國石油進口的最新數據，以尋找需求前景的跡象。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 20 美分或近 0.3%，收每桶 78.93 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

18:00 歐元區第四季度GDP終值

20:00 美國紐約聯儲主席（享有FOMC永久投票權、號稱“美聯儲三把手”）威廉姆斯在英國倫敦參與一場討論

21:30 美國2月非農就業報告（含就業人口、失業率、平均小時工資）

21:30 加拿大2月就業報告（含就業人口和失業率）

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月07日持倉量為816.57噸，較上日減持0.87噸，上月止淨減持28.24噸。週三美聯儲主席鮑威爾暗示未來幾個月可能會降息，市場對美國貨幣寬鬆政策的押注不斷增加。週四鮑威爾在參議院金融委員會的聽證會上表示，等待看到通脹率持續回落至2%的目標，才會考慮縮減政策限制。市場對美國貨幣政策寬鬆的預期增強，央行和避險需求對黃金市場的持續利好。芝加哥商品交易所的Fedwatch工具顯示，交易商目前認為美聯儲6月降息的概率為74.8%。美國初請失業金人數維持在歷史低位，勞動力市場穩步放鬆，這可能有助於緩解通脹壓力，為美聯儲降息提供數據支持。另外，歐洲央行決定維持利率不變，並以歐洲央行行長拉加德為首發表強硬言論。哈馬斯週四離開在開羅舉行的加沙停火談判，談判未取得進展，地緣政治風險也是金價的主要推動因素。隨著市場對美國貨幣寬鬆政策的押注不斷增加，地緣政治不確定性，央行將繼續買入等避險需求，以及美元指數大幅下跌，給金市帶來持續利好，黃金連續七個交易日上漲，週四金價再創新高，最高觸及2164.50美元/盎司，最低下探至2144.01美元/盎司，最終收於2159.79美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2143– 2165間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 19850 - 20250

支持位 2108/2128阻力位 2188/ 2228

入市策略一 : 下方觸及2045水平可做多，目標位于2160水準，止損設在2138水平。

入市策略二 : 上方在2163元水平做空，止賺設在2148美元，止損設在2170。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.20 – 25.30

支持位21.50/22.30 阻力位26.80 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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