環球分析3月13日

2024-03-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月13日

市場期待通膨數據黃金價格周二承壓跌逾 1%

昨日回顧

黃金價格周二承壓跌逾 1%，係因美國通膨數據令聯準會快速降息的前景黯淡，黃金價格在創紀錄的 9 連漲後止步。黃金期貨下跌 1% ，收每盎司 2166.1 美元。美國 2 月消費者物價穩健上漲，顯示通膨有一定黏性。數據顯示，2 月消費者物價指數 (CPI) 月升 0.4%，年率上漲 3.2%，高於預期的 3.1%。低利率環境有利黃金，因為這會降低投資者持有黃金的機會成本。

美股盤後

投資人等待本週即將出爐的消費者物價指數 (CPI) 、生產者物價指數 (PPI) 數據，美股主指週一多小幅走低，費半滑落超 1.3%，那指下跌超 0.4%，標普小跌超 0.1%。道瓊逆勢走升超 46 點。輝達續跌超 2%，AMD 重挫超 4%，台積電 ADR 狂瀉逾 5%，波音、IBM 表現落後大盤。比特幣突破 7.2 萬美元，區塊鏈類股齊飛。美國總統拜登週一公布了 2025 財年預算案，其中 2024 年經濟成長率的預測為 1.7%，遠低於經濟學家 2.1% 的預估中位數。白宮預期 2024 年 CPI 升幅平均為 2.9%，高於媒體調查得出的 2.7% 預估值。而且白宮也不認為未來兩年美國通膨率能夠達到 2% 的聯準會目標，但央行官員參考的通膨指標歷史上要比 CPI 升幅略低一些。美股道瓊指數上漲 46.97 點，或 0.12%，收 38,769.66 點。那斯達克指數下跌 65.84 點，或 0.41%，收 16,019.27 點。S&P 500 指數下跌 5.75 點，或 0.11%，收 5,117.94 點。

基本分析

美國公布上月消費者物價指數 (CPI) 高於市場預估，微幅削弱聯準會 (Fed) 在 6 月會議上降息的預期，美元指數周二震盪後小幅上揚。CPI 數據公布後，美元起初上漲，隨後轉跌，最終在市場消化數據後小幅走高。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.06%，報 102.93。美國勞工部報告顯示，2 月 CPI 月增 0.4%，符合預期，年增 3.2%，略高於市場預期的 3.1%。排除波動性較大的能源和食品項目後，核心 CPI 月增 0.4%，年增 3.8%，分別高於預期的 0.3% 和 3.7%。美元指數報 102.9372。

油價動向

國際油價周二收低，因美國通膨數據過熱，降低了美聯準會 (Fed) 6 月降息的可能性，同時增加了經濟前景的不確定性。交易員也關注石油輸出國組織 (OPEC) 最新月報，該組織對今年和明年的需求預測沒有變化。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 37 美分或 0.5%，收每桶 77.56 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

18:00 歐元區1月工業產出

22:30 美國能源資訊署（EIA）發佈政府版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月08日持倉量為815.13噸，較上日減持1.44噸，本月止淨減持7.78噸。最近，隨著黃金等貴金屬價格大幅上漲後，投資者的關注點轉向美國的通脹數據，以尋找未來走勢的線索。在週二亞洲和歐洲的交易時段，金價經歷了進一步的震盪性下滑。到了紐約時段，美國公佈的2月份消費者物價指數（CPI）數據顯示，核心通脹年率從3.9%小幅下降至3.8%，核心CPI和整體CPI漲幅均超出市場預期。儘管數據顯示通脹開始趨於穩定，但3.8%的核心通脹率仍顯著高於美聯儲設定的2%的目標水準。這表明美聯儲可能需要在更長時間內維持較高的利率水準以抑制通脹。市場對此的反應是調整了對美聯儲降息的預期時間，預計美聯儲將在2024年6月開始降息75個基點。美國勞動力市場的數據表現好壞參半，數據公佈後，美元指數出現上漲，導致以美元計價的黃金價格下跌超過1%。週二金價大幅波動，最高觸及每盎司2184.59美元，最低下探至2150.46美元，最終收盤於2158.00美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2145– 2168間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 19840 - 20250

支持位 2088/2128阻力位 2208/ 2248

入市策略一 : 下方觸及2048水平可做多，目標位于2158水準，止損設在2140水平。

入市策略二 : 上方在2168元水平做空，止賺設在2158美元，止損設在2175。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.10 – 25.20

支持位21.50/22.30 阻力位26.80 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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