環球分析5月24日

2024-05-24

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月24日

美經濟強勁通膨不降黃金價格周四跌至一周多低點

昨日回顧

由於投資人對美國降息時機和美國商業活動強勁感到擔憂，黃金價格周四跌至一周多低點，且已連跌 3 個交易日。黃金下跌 1.4%，至每盎司 2346.07 美元，為 5 月 14 日以來的最低點。由於美國 5 月商業活動加速至兩年多以來的最高水準，表明經濟成長在第二季中段開始加速，令美元收斂當日跌幅，削弱黃金的投資吸引力。

美股盤後

美國上週初請失業救濟數據大幅下降，削弱聯準會降息希望，消弭輝達引領的科技股走高的影響，美股週四全數淪陷，美債殖利率攀升。波音急瀉超 7.5%，拖累道瓊血染超 600 點。標普與那指自盤中新高回落，分別跌 0.74% 和 0.39%。「AI 全村希望」輝達噴漲超 9%，突破 1,000 美元，寫下歷史新高紀錄。政經方面，人們越來越擔心聯邦資金利率將在比預期更長的時間內保持高位，尤其是聯準會多次就黏性通膨發出警告之後。美股道瓊指數下跌 605.78 點，或 1.53%，收 39,065.26 點。

那斯達克指數下跌 65.51 點，或 0.39%，收 16,736.03 點。S&P 500 指數下跌 39.17 點，或 0.74%，收 5,267.84 點。

基本分析

美元指數周四走強，連續四個交易日上漲。稍早數據顯示美國 5 月商業活動擴張速度創下兩年來最高，顯示經濟增速在第二季中段有所回升。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.11%，報 105.05。在周四出爐的其他數據顯示，美國上周初領失業金人數降至 21.5 萬，兩周下滑幅度創去年 9 月以來最大，強勁的勞動力市場繼續為經濟帶來支持。美元指數報 105.0536。

油價動向

國際油價周四下跌，為連續第四個交易日收低，係因市場臆測聯準會 (Fed) 升息的可能性，削弱了原油需求前景。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 70 美分或 0.9%，收每桶 76.87 美元美國能源資訊局 (EIA) 周三公布上周 (5/17 止) 。美國原油庫存意外增加後，令當日油價下跌。然而，EIA 指出，汽油庫存下降程度超出預期，且在本周末美國夏日駕駛季節開始之前，備受關注的汽油需求周指標回彈。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 加拿大3月零售銷售月率

21:35 美聯儲理事沃勒發表講話

22:00 美國5月密歇根大學消費者信心指數終值

22:00 美國5月一年期通脹率預期

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月23日持倉量為833.36噸，較上日減持5.18噸，本月止淨增持1.17噸。週三美聯儲會議紀要顯示，官員們準備在通脹風險得到控制的情況下進一步收緊政策，再次加息的可能性增加，紀要鷹派措辭導致交易員減少對今年降息的押注，提振了美元和美債收益率，導致黃金投資者獲利了結，金價大幅回撤。週四現貨黃金延續跌勢，創近一周新低。紐約時段，美國公佈的首次申請失業救濟人數降至21.5萬，創去年9月以來最大降幅；5月標普全球製造業和服務業PMI初值均錄得新高，顯示出經濟活動擴張。數據公佈後，促使交易員將美聯儲首次降息時間預估從11月推遲到12月，進一步提振美債收益率上升，美元指數震盪上漲，黃金跌幅擴大，日內金價最高2383.55美元/盎司，最低2326.88美元/盎司，收於2328.30美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2315– 2338間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21480 - 21980

支持位 2288/2308位 2348/2388

入市策略一 : 下方觸及2318水平可做多，目標位于2330水準，止損設在2310水平。

入市策略二 : 上方在2338元水平做空，止賺設在2325美元，止損設在2345。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.30 – 31.40

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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