環球分析7月11日

2024-07-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月11日

Fed降息預期上升市場聚焦美通膨數據

昨日回顧

美聯準會 (Fed) 主席鮑爾的鴿派言論提高降息預期，激勵黃金價格周三上漲，同時投資者正等待美國通膨數據以獲取更多線索。黃金上漲 0.6% 至每盎司 2378.25 美元。鮑爾周二言論仍保持謹慎，稱需要更多良好數據以加強寬鬆貨幣政策的立場。目前市場焦點轉向周四和周五分別預計公布的 CPI 和 PPI 數據，近期數據顯示，美通膨已自年初意外高點回落。同時，世界黃金協會 (WGC) 周二表示，由於歐洲和亞洲上市基金增持，全球實物支持的黃金 ETF 在 6 月連續第二個月淨流入。

美股盤後

聯準會主席鮑爾稱，無須等到通膨率降至 2% 才開始降息，美股主指週三均漲超 1%，標普收盤首度突破 5600 點大關，續寫歷史新高紀錄，創下 11 月以來最長漲幅。在華爾街為週四即將公布的消費者物價指數做好準備之際，鮑爾週三赴眾議院金融服務委員會作證時表示，雖然需要更多數據證明通膨已經緩和，目前尚不能說對遏制通膨有足夠的信心，但由於通膨數據的滯後性，聯準會不必等到通膨將至 2% 後才降息。其他消息，美國拜登政府將對通過墨西哥轉運的鋼鐵和鋁徵收新的關稅，以防止中國透過所謂「中轉」規避現有的徵稅。美股道瓊指數上漲 429.39 點，或 1.09%，收 39,721.36 點。那斯達克指數上漲 218.16 點，或 1.18%，收 18,647.45 點。S&P 500 指數上漲 56.93 點，或 1.02%，收 5,633.91 點。

基本分析

美元周三下跌。聯準會（Fed）主席鮑爾表示，聯準會距離降息愈來愈近，但希望看到通膨進一步降溫。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.07%，至 105.05。周四將公布的消費者物價指數 (CPI) 數據，預計將顯示 6 月整體物價按年有所緩解。美元指數報 104.9968。

油價動向

原油期貨價格周二下跌，美國基準原油 WTI 收在近 2 周低點，係因前一日 Beryl 登陸德州海岸後，似乎未對能源設施造成任何持久損害。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 92 美分或 1.1%，收每桶 81.41 美元。根據道瓊市場數據，此為最近月 WTI 原油期貨 6 月 26 日以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國6月未季調CPI年率

20:30 美國6月季調後CPI月率

20:30 美國6月季調後核心CPI月率

20:30 美國6月未季調核心CPI年率

20:30 美國至7月6日當周初請失業金人數

22:30 美國至7月5日當周EIA天然氣庫存

23:15 美聯儲博斯蒂克參與一場問答

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月09日持倉量為833.37噸，較上日減持1.44噸，本月止淨增持4.32噸。週三黃金全天呈上漲態勢，亞洲尾盤突破2370美元，隨後在歐洲市場早盤，市場猜測美聯儲可能在9月降息，美元走弱，金價進一步攀升至2375美元。紐約時段，市場等待美聯儲主席鮑威爾就經濟狀況發表講話前，認為其週二言論無鷹派觀點，現貨黃金價格一度觸及日內高點。晚些時候，鮑威爾發表半年度貨幣政策報告，總結了美聯儲對經濟看法及貨幣政策未來作用，表示仍專注於雙重使命，即促進最大限度就業和穩定物價。鮑威爾承認通脹數據改善，為降息亮起綠燈，但立場謹慎。市場焦點轉向週四CPI數據，週三黃金小幅上漲報2371.13美元/盎司，日內波動區間在2362.97至2386.49美元。CPI數據對美聯儲政策決定預期至關重要，預計將顯示價格環比小幅上漲，年增長率分別為3.1%和3.4%。若通脹持續高企，可能引發貴金屬價格回調。

今日建議

倫敦金於 2365– 2388間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21680 - 22380

支持位 2298/2308位 2398/2428

入市策略一 : 下方觸及2368水平可做多，目標位于2380水準，止損設在2360水平。

入市策略二 : 上方在2385元水平做空，止賺設在2375美元，止損設在2393。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.80 – 31.90

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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