環球分析7月15日

2024-07-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月15日

美國 6 月消費者物價意外下跌黃金重回2400美元關卡以上

昨日回顧

因投資者對美聯準會 (Fed) 即將降息的信心增強，黃金價格周五守在每盎司 2400 美元的關鍵點之上，且連續第三周上漲。黃金下跌 0.1% 至每盎司 2411.5764 美元，本周上漲近 1%。由於美國 6 月消費者物價意外下降，黃金價格周四上漲至 5 月 22 日以來最高點。該數據強化「通膨減緩的趨勢已恢復」的觀點，提振 Fed 即將降息的希望。美國勞工統計局 (BLS) 周五 (12 日) 公布數據顯示，6 月生產者物價指數 (PPI) 年增 2.6%，創 2023 年 3 月以來新高，高於市場預期的 2.3% 與修正後前值 2.4%。

美股盤後

摩根大通、花旗和富國銀行等三大華爾街銀行正式拉開了第二季財報季的序幕，美股主指週五全數收紅。道瓊指數有史以來第二次收於 40,000 點之上，距離突破歷史新高 (40,003.59 點) 僅一步之遙。一週來看，那指本週漲幅保持在較為溫和的 0.2%，連續第六週上漲，創下去年 12 月以來最長的連漲紀錄。而標普指數週線升 0.9%，道瓊週漲 1.6%，雙週連續上漲。美國 7 月消費者信心指數意外降至 8 個月新低，2 年期和 10 年期美債殖利率跌至幾個月來的最低水平。2 年期美債殖利率下跌 4.3 個基點至 4.460%，為 2 月 8 日以來最低。 10 年期美債殖利率下跌不到 1 個基點至 4.187%，為 3 月 12 日以來的最低。聯準會主席鮑爾週三表示，聯準會不必等到通膨到 2% 後才會降息，但目前對於抑制通膨還不能說是有足夠的信心。美股道瓊指數上漲 247.15 點，或 0.62%，收 40,000.9 點。那斯達克指數上漲 115.04 點，或 0.63%，收 18,398.44 點。S&P 500 指數上漲 30.81 點，或 0.55%，收 5,615.35 點。

基本分析

美元周五下跌。儘管生產者物價指數 (PPI) 顯示 6 月物價漲幅超過預期，但因日前消費者物價指數（CPI）報告增強了聯準會（Fed）降息希望，投資人仍預期最快 9 月開始降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.24%，至 104.09。由於美國 PPI 報告顯示 6 月物價漲幅超過預期，10 年期美國公債殖利率小幅上漲後失去了動力。但投資人似乎仍在慶祝周四低於預期的 CPI 報告，該報告增強了對聯準會將於 9 月開始降息的押注。美元指數報 104.1042。

油價動向

在交易員權衡本周美國通膨數據、供應前景和最新需求跡象下，原油期貨周五 (12 日) 收低，且周線 5 周來首次下降。本周美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 低於預期，強化美聯準會(Fed) 9 月啟動降息的預期，推升能源需求前景，且為前一交易日的油價提供了支撐。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 41 美分或 0.5%，收每桶 82.21 美元，最近月 WTI 原油期貨價格本周收低 1.1%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國6月未季調CPI年率

20:30 美國6月季調後CPI月率

20:30 美國6月季調後核心CPI月率

20:30 美國6月未季調核心CPI年率

20:30 美國至7月6日當周初請失業金人數

22:30 美國至7月5日當周EIA天然氣庫存

23:15 美聯儲博斯蒂克參與一場問答

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月11日持倉量為835.09噸，較上日減持1.44噸，本月止淨增持6.04噸。在美國國會半年證詞的第二天，鮑威爾發言謹慎，市場嗅到鴿派味道，週四亞洲時段現貨黃金溫和上漲。歐洲時段，市場對美國CPI報告的預期與擔憂導致金價窄幅震盪。紐約時段，美國6月未季調CPI年率錄得3.0%，遠低於市場預期的3.1%，回落至去年6月以來的最低水準。季調後CPI月率錄得-0.1%，為2020年5月以來首次錄得負值。6月未季調核心CPI年率錄得3.3%，低於市場預期的3.4%，回落至2021年4月以來最低水準。數據公佈後，市場預期美聯儲9月降息概率增至85%，12月可能再次降息，年內第三次降息概率25%。美國6月CPI全線爆冷增強了美聯儲官員信心，引發了金融市場劇烈波動，美債收益率和美元指數全線走低，現貨黃金暴拉至六周高位。週四黃金大漲報2415.16美元/盎司，日內波動區間在2370.73至2424.40美元。接下來將迎來美國6月PPI數據，若通脹數據如預期顯示降溫，黃金可能持續橫盤走高。

今日建議

倫敦金於 2395– 2420間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22080 - 22530

支持位 2353/2378位 2438/2458

入市策略一 : 下方觸及2400水平可做多，目標位于2415水準，止損設在2393水平。

入市策略二 : 上方在2418元水平做空，止賺設在2405美元，止損設在2425。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於30.10 – 32.20

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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