環球分析8月5日

2024-08-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月5日

美國就業數據弱於預期黃金價格周五回落

昨日回顧

黃金價格周五回落，此前在美國就業數據弱於預期而提振降息希望的推動下，金價盤中一度上漲超過 1%，之後出現獲利回吐。黃金下跌 0.5%，至每盎司 2432.19 美元。本周黃金仍上漲了 1.8%。中東緊張局勢引發的避險需求上升，以及市場對聯準會 (Fed) 降息的預期，使得貴金屬對投資人更具吸引力。

美股盤後

因投資人對爆冷的非農就業報告感到擔憂，恐慌指數 VIX 竄升超 25%，美股主指週五 (2 日) 收盤大幅走低，高盛引領銀行股下滑，亞馬遜股價跌破 200 日均線，英特爾下殺近 27%，道瓊大跌超 600 點，費半暴跌超 5%，那指陷入修正區間。10 年期公債殖利率週五暴跌 185 個基點至 3.79%，創去年 12 月以來最低。10 年期和 30 年期美債殖利率本週分別下跌 40.4 個基點和 34.5 個基點，至 3.8% 和 4.1%，創下自 2020 年 3 月 6 日結束以來的最大單週跌幅。美國 7 月非農就業僅新增 11.4 萬人，遠低預期、失業率升至 4.3%，慘淡的就業報告發布後不久，華爾街撕毀 24 小時前提出軟著陸前景，敦促聯準會不僅要降息，而且要大幅降息，來因應美國央行可能政策失誤的風險。美股道瓊指數大跌 610.71 點，或 1.51%，收 39,737.26 點。

那斯達克指數大跌 417.98 點，或 2.43%，收 16,776.16 點。S&P 500 指數大跌 100.12 點，或 1.84%，收 5,346.56 點。

基本分析

美元周五下跌至四個月低點。弱於預期的 7 月就業報告，提升了市場對聯準會 (Fed) 將在 9 月降息 50 個基點以應對經濟惡化的預期。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 1.1%，至 103.21，為 3 月 14 日以來最低點。這也是去年 11 月以來最大單日跌幅。報告顯示，美國 7 月非農新增就業人數為 11.4 萬，低於預期的增加 17.5 萬。失業率上升至 4.3%，高於經濟學家預期的維持在 4.1% 不變。美元指數報 103.2210。

油價動向

美國非農就業數據遠低於預期，疲軟中國經濟數據增添更多壓力，投資人對需求前景感到悲觀，國際油價週五走低，創 1 月份以來最低。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.79 美元或近 3.66%，收每桶 73.52 美元。7 月美國就業成長放緩幅度超過預期，失業率升至 4.3%，引發人們對可能出現經濟衰退的擔憂。另一方面，路透社的一項調查發現， OPEC 石油產量在 7 月有所上升，因為沙烏地阿拉伯供應的反彈和其他地區的小幅增長，消弭其他成員國和更廣泛的 OPEC+ 產油國聯盟持續減產的影響。 OPEC + 在週四的線上會議後沒有改變產量政策，重申可能會暫停從 10 月起增加產量的計畫。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:45 美國7月標普全球服務業PMI終值

22:00 美國7月ISM非製造業PMI

20:30 美國 2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比接受CNBC的採訪。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月01日持倉量為845.47噸，較上日減持0.58噸，上月止淨增持17.00噸。受美聯儲鴿派預期推動，哈馬斯領導人哈尼亞在伊朗遭暗殺，美國初請失業金人數升至24.9萬，真主党最高指揮官被暗殺後，60枚火箭彈從黎巴嫩向以色列北部發射等風險事件，刺激避險情緒升溫，週五亞歐時段，現貨黃金震盪上升至2468.3美元。進入紐約時段，美國公佈的7月非農就業總人數小幅增加11.4萬人，為2024年4月以來最小增幅；失業率錄得4.3%，為2021年10月以來新高；平均時薪年率錄得3.6%，為2021年5月以來最低水準。非農數據公佈後，交易員預計九月美聯儲降息50個基點的概率為90%；增加對美聯儲在2024年底前再降息逾100個基點的預期。美元指數跳空走低，美債收益率一度下跌，現貨黃金短線飆升日內最高，隨後獲利盤回吐，最終小幅下跌收於 2440.48 美元/盎司，波動區間在 2410.66至 2477.46 美元。

今日建議

倫敦金於 2435– 2458間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22480 - 22980

支持位 2395/2408位 2468/2488

入市策略一 : 下方觸及2435水平可做多，目標位于2448水準，止損設在2428水平。

入市策略二 : 上方在2455元水平做空，止賺設在2445美元，止損設在2463。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.50 – 29.60

支持位25.50/26.30 阻力位30.80 /31.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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