環球分析8月12日

2024-08-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月12日

受美國公債殖利率下降的支撐黃金價格周五持穩

昨日回顧

在前一交易日大幅上漲後，黃金價格周五持穩，受美國公債殖利率下降的支撐，且投資者對美聯準會(Fed) 9 月降息的信心增強。周五現貨黃金變化不大，走穩在每盎司 2427.73 美元。然而，由於周一大跌 3%，黃金價格本周仍下跌 0.6%。美元兌其他貨幣下跌 0.1%，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準 10 年期公債殖利率下滑。Fed 決策者越來越有信心，認為通膨已經快冷卻到足以降息的水準。股市的動盪不是 Fed 調整利率的依據，而是靠經濟數據制定降息規模和時機。因此，投資者當前聚焦下周公布的美國消費者物價指數，以了解 Fed 潛在政策路徑。

美股盤後

在前一交易日大幅上漲後，黃金價格周五持穩，受美國公債殖利率下降的支撐，且投資者對美聯準會(Fed) 9 月降息的信心增強。科技股領軍上漲，美股主指週五 (9 日) 狹幅收高，道瓊收紅超 51 點，標普 500 指數微升 0.47%，那斯達克指數收漲 0.51%。台積電 7 月營收再創歷史新高，台積電 ADR 續揚超 1.5%。標準普爾 500 指數週一大跌 3%，這是自 2022 年以來最糟糕的一天，因為美國 7 月非農就業數據疲軟引發了人們對經濟衰退的擔憂，但隨著本週經濟數據樂觀，這種擔憂有所緩解。華爾街等待下週三公布的關鍵消費者物價指數 (CPI) 數據。人們越來越相信美國通膨正在放緩，這將使聯準會有足夠的信心從 9 月開始降息。美股道瓊指數上漲 51.05 點，或 0.13%，收 39,497.54 點。那斯達克指數上漲 85.28 點，或 0.51%，收 16,745.3 點。S&P 500 指數上漲 24.85 點，或 0.47%，收 5,344.16 點。。

基本分析

美元周五下跌。交易員消化了美國申領失業救濟金人數下降及經濟衰退即將到來的前景，美元自一周高點回落，結束了波動的一周。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.136%，至 103.14。此前連三天上揚。在經過三天的反彈後，美元兌日元下跌，因周四的就業數據比預期強勁，削弱了市場對聯準會 (Fed) 今年晚些時候降息的預期。市場經歷了動盪的一周，部分原因是上周美國非農就業數據意外疲軟，導致全球股市下跌，而對避險資產如日元和瑞士法郎的需求，使這些貨幣在周一達到年初以來的最高點。美元指數報 103.1609。

油價動向

原油周五收高，終結連 4 周的跌勢，係因市場對美國經濟前景的擔憂緩解，以及交易者預期伊朗將為哈馬斯高階官員遭暗殺一事，對以色列實施報復。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 65 美分或 0.9%，收每桶 76.84 美元，本周上漲 4.5%。周四公布的美國上周初次請領失業救濟金人數下降，安撫了投資者對勞動力市場狀況的擔憂。中東方面，根據《華爾街日報》周四報導，美方警告伊朗，倘若伊朗對以色列發動重大攻擊，其政府和經濟可能會面臨嚴重打擊。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

23:00美國7月紐約聯儲1年通脹預期

23:00 美國7月紐約聯儲3年通脹預期

23:00 美國7月紐約聯儲1年黃金漲幅預期

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月08日持倉量為846.91噸，較上日增持2.87噸，上月止淨增持17.00噸。黃金市場在經歷了劇烈波動後，投資者對美國經濟衰退的疑慮逐漸消散，加之美國國債收益率下降及對美聯儲9月降息預期的上升，黃金價格反彈企穩。從中期來看，即便因潛在宏觀經濟因素導致下跌，也可能只是短暫現象，黃金前景依然樂觀。週四，美國公佈的初請失業金人數降幅創近一年最大，減輕了市場對經濟衰退的顧慮。CME工具顯示9月降息50個基點可能性達72%，12月可能繼續降息。此外，美聯儲的言論也支持了降息即將到來的觀點。週五，美元兌其他貨幣下跌，基準 10 年期國債收益率下滑，這些均為黃金市場提供了有力支撐。現貨黃金週五小幅收高，收盤價為2429.98美元，震盪區間2416.75至2436.87美元。展望未來，美國CPI和“恐怖數據”將成為市場關注的焦點，任何美聯儲開始降息的消息都可能吸引更多投資者。同時，中東局勢的發展也是市場關注重點，若事態表明中東危機加劇，將進一步增加黃金上漲的押注。

今日建議

倫敦金於 2413– 2438間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22280 - 22780

支持位 2335/2358位 2448/2488

入市策略一 : 下方觸及2418水平可做多，目標位于2430水準，止損設在2410水平。

入市策略二 : 上方在2435元水平做空，止賺設在2423美元，止損設在2443。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.30-28.40

支持位24.50/25.30 阻力位28.80 /29.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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