環球分析8月16日

2024-08-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月16日

美元和公債殖利率上漲黃金價格周四上漲

昨日回顧

由於美國經濟數據強於預期，可能影響聯準會 (Fed) 降息規模，美元和公債殖利率上漲，縮限了周四黃金價格的漲幅。黃金上漲 0.3%，至每盎司 2454.40 美元。美國數據公佈後，美元兌其他貨幣上漲 0.5%，基準 10 年期公債殖利率也大幅上漲，雙雙增加購買黃金的機會成本，削弱其投資吸引力。

美股盤後

美股主指周四收高，其中那斯達克指數上漲逾 2%。美國 7 月零售銷售數據顯示消費者支出依然強勁，緩解了對全球最大經濟體即將陷入衰退的擔憂。零售銷售在 6 月經下修為下降 0.2% 後，7 月增長了 1.0%，緩解了因上周失業率上升引發的經濟急劇放緩的擔憂。另一份報告也顯示，美國上周初領失業救濟金的人數意外下降。本周的通膨數據令人鼓舞，在周四的大量經濟數據公布之前，已經大致消除了投資人的衰退擔憂，並促使股市在上周全球市場大幅拋售後反彈。美股道瓊指數上漲 554 點，或 1.39%，收 40,563.06 點。那斯達克指數上漲 401.89 點，或 2.34%，收 17,594.50 點。S&P 500 指數上漲 88.01 點，或 1.61%，收 5,543.22 點。

基本分析

美元周四維持漲勢，將歐元自七個月高點拉回，主要因美國經濟數據緩解了對衰退風險的恐慌，並削弱了對聯準會 (Fed) 大幅降息的預期。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.42%，至 103.03，遠離上周觸及的八個月低點 102.15。美國 7 月零售銷售增幅超出預期，顯示需求尚未崩潰，這可能促使金融市場減少下個月降息 50 個基點的預期。此外，美國上周申請失業救濟金的人數低於預期，表明勞動市場放緩仍在有序的進行，儘管失業勞工找到新工作的難度有所增加。周四的美國數據緊隨周三公布的消費者物價指數之後，該指數在 7 月微幅上升，符合預期，而通膨年增幅自 2021 年初以來首次降至 3% 以下。這些數據，加上 7 月生產者物價的溫和上升，表明通膨呈下降趨勢，儘管交易員現在認為聯準會在降息方面不會如他們所希望的那樣積極。

油價動向

在連 2 日下跌後，原油期貨價格周四 (15 日) 終於收高，投資者關注中國的需求前景，並留意伊朗是否直接對戰以色列，因為倘若爆發直接衝突，可能威脅中東地區的原油流動。與此同時，天然氣短暫觸及約 5 周來的盤中高點，係因美官方數據顯示上周美國供應量下降。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.18 美元或 1.5%，收每桶 78.16 美元。儘管原油周四獲得支撐，但分析師表示，擔憂伊朗和以色列直接對戰而引起的風險溢價已消退了一些。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國7月新屋開工總數年化

20:30 美國7月營建許可總數

22:00 美國8月一年期通脹率預期初值

22:00 美國8月密歇根大學消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月15日持倉量為847.78噸，較上日增持2.02噸，本月止增淨持1.73噸。在美國 CPI 引發跌勢後，地緣政治風險持續，美聯儲降息押注也為金價提供了支撐，週四亞洲時段，黃金恢復積極牽引力。投資者聚焦美國的零售銷售數據，預計7月增長0.3%，該數據將為美聯儲利率前景提供新線索。由於加沙停火談判分歧大，哈馬斯將不出席，週五談判繼續，在談判開始前，以色列軍隊持續猛轟汗尤尼斯居民樓，金價從持續的中東地緣政治緊張局勢中獲支撐。進入紐約時段，距美國零售銷售和失業金申請人數週報發佈不到三分鐘，現貨黃金刷新日高後跳水。然而，美國7 月零售銷售月率錄得 1%，遠超預期，初請失業金人數也降至7月最低，導致市場對美聯儲降息的預期減弱，目前預測2024年降息幅度不到100個基點。數據公佈後，美元走強，美債收益率上升，金價雖受壓但最終仍小幅上漲，收盤於2456.03美元，當日交易區間在2432.04至2469.91美元之間。

今日建議

倫敦金於 2443– 2465間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22580 - 22930

支持位 2335/2344位 2488/2538

入市策略一 : 下方觸及2445水平可做多，目標位于2460水準，止損設在2438水平。

入市策略二 : 上方在2465元水平做空，止賺設在2445美元，止損設在2473。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.30-29.40

支持位25.50/26.30 阻力位30.80 /31.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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