環球分析8月20日

2024-08-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月20日

市場等待Fed示意動向黃金價格周一湧現獲利了結潮而收低

昨日回顧

黃金價格在上周五 (前一交易日) 突破 2500 美元關卡後，周一湧現獲利了結潮而收低，交易者準備等待美聯準會 (Fed) 和中東事態發展的更多線索。黃金下跌 0.2% 至每盎司 2501.74 美元，低於周五觸及的歷史高點 2509.65 美元。市場焦點將轉向 Fed 上次政策會議的紀要，以及周五起將舉行的傑克森霍爾全球央行年會。近日由於地緣政治緊張局勢，尤其是以色列、伊朗和哈馬斯衝突引發的緊張局勢，推動了避險買盤，令黃金需求強勁。

美股盤後

全球央行年會倒數計時開始，美股主指週一 (19 日) 穩步收高，科技股和非必需消費品股領軍大漲。道瓊週一收盤上揚超 230 點，為連續第五個交易日收紅。標普漲約 1%，創連續第八個交易日走升，創自 2023 年 11 月 8 日以來最長連漲紀錄。那指收紅近 1.4%，僅陷入修正區 11 日後就輕鬆退出，該指數同樣連八日長紅，創自去年 12 月 19 日以來最長連漲紀錄。10 年期美債殖利率週一下跌 1 個基點至 3.87%。美元觸及 3 月以來的最低。國際油價下滑約 3%。中東緊張局勢升溫，黎巴嫩真主黨 19 日表示，對以色列北部發動無人機攻擊，並確認造成兩人死亡，這是雙方最新的跨境攻擊事件。美股道瓊指數上漲 236.77 點，或 0.58%，收 40,896.53 點。那斯達克指數上漲 245.05 點，或 1.39%，收 17,876.77 點。S&P 500 指數上漲 54 點，或 0.97%，收 5,608.25 點。

基本分析

市場關注焦點將是鮑爾周五在傑克遜霍爾的演講，是否會表明聯準會可能降息 25 或 50 個基點。由於上周公布的數據顯示 7 月份住房通膨脹超出預期，零售銷售報告也表現強勁，50 個基點的更大降息可能性有所下降。另一項主要焦點將是鮑爾是否暗示每次會議都可能降息。但市場可能高估了聯準會行動的速度和幅度。周三將公布的 2023 年 4 月至 2024 年 3 月期間的政府就業數據修訂，可能會影響鮑爾周五的談話。周三將公布的聯準會 7 月會議紀要也將受到評估，以尋找有關利率走勢的任何新線索。美元指數報 101.8805。

油價動向

原油期貨價格周一大跌約 3%，美國基準的 WTI 原油和全球基準的 Brent 原油收近兩周來最低點，係因投資者未能擺脫對需求前景的擔憂，也同時持續關注中東緊張局勢。另外，天然氣期貨價格大漲 5% 以上，係因氣溫預計變熱，可能提高以天然氣製冷的需求。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.28 美元或 3%，收每桶 74.37 美元，該期貨周二收盤到期。原油價格上周收低，係因中國經濟和原油需求數據不佳、美國原油庫存意外增加，以及國際能源總署 (IEA) 和石油輸出國組織 (OPEC) 的月度報告。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

22:00 美國7月諮商會領先指標月率

21:15美聯儲理事沃勒在有關貨幣、銀行、支付和金融的夏季研討會上致開幕詞。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月16日持倉量為854.97噸，較上日增持7.19噸，本月止增淨持8.92噸。最近美國經濟數據發出了矛盾信號，儘管美聯儲對降息幅度仍有爭議，但市場普遍預期9月降息，由於全球多家銀行已實施降息，這使得美聯儲在9月降息的可能性增大。以及地緣政治緊張加劇，金價近期頻頻刷新歷史新高！今年已上漲約20%。週五，市場仍在挖掘美聯儲未來政策的線索。日內公佈的7月美國新屋開工量降至疫情以來最低，加劇了市場對經濟增長下行風險的擔憂。同時，商品期貨交易委員會數據顯示，7月中旬黃金期貨的淨看漲押注達到四年新高。彭博社數據透露，交易所交易基金的黃金持有量在過去幾個月內顯著增加。受多重因素推動，週五美元指數大幅下跌，黃金價格飆升突破 2500 美元，再創歷史新高收報於 2507.77 美元，當日交易區間在 2450.59 至 2509.58 美元之間。

今日建議

倫敦金於 2488– 2515間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22880 - 23430

支持位 2345/2368位 2538/2568

入市策略一 : 下方觸及2493水平可做多，目標位于2508水準，止損設在2485水平。

入市策略二 : 上方在2513元水平做空，止賺設在2500美元，止損設在2520。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.30-30.40

支持位25.50/26.30 阻力位30.80 /31.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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