環球分析9月10日

2024-09-10

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月10日

投資者等待美國通膨報告黃金價格周一下跌

昨日回顧

黃金價格周一下跌，守陣地，投資者等待美國通膨報告，以獲取有關聯準會 (Fed) 潛在降息規模的進一步線索。黃金變化不大，報每盎司 2499.79 美元。上周公布的美國非農就業報告顯示，美國 8 月就業成長低於預期，但失業率下降至 4.2%，顯示勞動市場並未出現斷崖式下跌，不足以支持降息 50 個基點。投資者現在聚焦周三將公布的美國 8 月消費者物價數據 (CPI)，以及周四將公佈的生產者物價指數 (PPI)。紐約聯邦儲備銀行周一發布的報告顯示，上個月美國民眾對通膨壓力的預期幾乎沒有變化。

美股盤後

隨著逢低買盤進場拉抬，美股從 2023 年以來的最大單週跌幅中反彈，道瓊週一收紅近 485 點。標普和那指均上漲約 1.2%，費半指數表現最佳，漲幅達 2.15%。投資人消化蘋果發表會的系列新品，市場注意力轉向本週通膨數據，以及賀錦麗與川普的首場辯論，債市走勢溫和，美元上漲，比特幣升至 57,000 美元左右。包括美國 8 月消費者物價指數和生產者物價指數在內的通膨數據將於週三和週四分別發布。這兩項通膨數據是 9 月 18 日聯準會會議之前最新的通膨數據。儘管如此，由於勞動力市場目前處於貨幣政策的主導地位，且繼上週非農就業報告疲軟之後，許多人預計聯準會將在下週的會議上降息。美股道瓊指數上漲 484.18 點，或 1.2%，收 40,829.59 點。那斯達克指數上漲 193.77 點，或 1.16%，收 16,884.6 點。S&P 500 指數上漲 62.63 點，或 1.16%，收 5,471.05 點。

基本分析

美元在上周下跌後，周一兌日元及其它主要貨幣反彈，因投資人關注即將公布的美國通膨數據，並降低了聯準會 (Fed) 下周大幅降息的預期。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.4%，報 101.56。美元對日元連續五個交易日下跌後首次上漲，兌歐元則連續第二天走強。目前市場焦點轉向周三公布的美國消費者物價指數 (CPI) 報告，儘管聯準會已表明，就業已成為比通膨更關注的焦點。根據《路透》調查，8 月 CPI 預計月增 0.2%，與前一月持平。但 CPI 年增率預計將從 7 月的 2.9% 降至 2.6%。上周五發布的美國 8 月就業報告，並未提供聯準會是否會在下周進行常規的 25 個基點降息或 50 個基點大幅降息的明確線索。美元指數報 101.6300。

油價動向

原油期貨價格周一收高，美國基準的 WTI 原油價格自上周觸及的 15 個月低點回升，交易員追蹤熱帶風暴弗朗辛，該風暴可能本周稍晚變強轉為颶風，可能嚴重擾亂墨西哥灣地區的能源運作。中國增加戰略石油儲備的報導也支撐油價上漲，但市場對需求前景的擔憂仍然存在。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.04 美元或 1.5%，收每桶 68.71 美元，為 6 個交易日來首次收漲。上周五 WTI 油價收在 2023 年 6 月以來最低水準。上周油價大跌，上周五 WTI 油價收在 2023 年 6 月以來最低水準，而 Brent 油價創下 2021 年 12 月 3 日以來最低收盤價，係因市場對中國需求的擔憂令油價承壓。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

14:00 德國8月CPI月率終值

14:00 英國7月三個月ILO失業率

14:00 英國8月失業率

14:00 英國8月失業金申請人數

18:00 美國8月NFIB小型企業信心指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月30日持倉量為862.74噸，較上日增持5.47噸，上月止增淨持16.69噸。上周非農數據不及預期降低了對美聯儲本月降息 50bp 的押注，導致現貨黃金短線大跌。然而，隨著市場逐漸消化這一消息，CME “美聯儲觀察” 顯示，9月降息25個基點概率為70%，降息 50 個基點概率為 30%；市場傾向於美聯儲較小幅度降息。同時，投資者等待美國 8 月消費者價格數據及生產者價格指數公佈；紐約聯邦儲備銀行報告稱，美國公眾對通脹的預期與上個月幾乎沒有變化。隨著降息預期升溫，週一金價企穩並小幅上漲，收報於2505.96美元，交易區間為2485.43至2507.0美元/盎司。接下來，市場將聚焦美國通脹數據，以探尋降息路徑線索。若數據遠低於預期，可能會引發對降息50個基點的更大期望，金價或再創新高。因市場已消化，即便降息 25 個基點，金價也不太可能大幅下跌，美聯儲的降息決策幾乎已成定局。

今日建議

倫敦金於 2493– 2515間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 23080 - 23480

支持位 2455/2488位 2538/2558

入市策略一 : 下方觸及2495水平可做多，目標位于2508水準，止損設在2488水平。

入市策略二 : 上方在2513元水平做空，止賺設在2500美元，止損設在2520。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.30-28.40

支持位25.50/26.30 阻力位29.80 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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