環球分析9月17日

2024-09-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月17日

受美元走軟周一黃金價格擴大漲幅至接近歷史新高

昨日回顧

受美元走軟以及美聯準會 (Fed) 本周將大幅降息的前景支撐，周一黃金價格擴大漲幅至接近歷史新高。黃金交易價格上漲 0.22%，報每盎司 2582.08 美元，盤中觸及 2589.59 美元的高點紀錄。美元指數下降 0.4%，推升黃金對使用其他貨幣的投資者之吸引力。本週焦點是周三公佈的 Fed 利率決定。根據 CME FedWatch 工具，交易員預計降息 50 個基點的可能性為 61%。

美股盤後

聯準會降息 2 碼的預期持續升溫，美股主指週一收盤漲跌不一，道瓊收漲 228.30 點至 41,622.08 點，創今年迄今第 27 次收盤新高紀錄。標普 500 指數變化不大，那斯達克指數跌 0.51%。在 iPhone 需求顧慮的拖累下，半導體概念股普遍下跌，費半指數挫 1.41%，不過，英特爾威漲超 6%，盤後更直接飆超 7%。10 年期和 30 年期美債殖利率分別跌至 3.622% 和 3.936%，這是自去年 6 月 1 日和 7 月 26 日以來的最低。對敏感的 2 年期美債殖利率降至 3.554%，創 2022 年 9 月 8 日以來最低。儘管中國最新經濟數據不佳，但國際油價週一創下近兩週來的最高結算價，延續上週漲幅。美元跌至一月份以來最低，金價創歷史新高。美股道瓊指數上漲 228.3 點，或 0.55%，收 41,622.08 點。那斯達克指數下跌 91.85 點，或 0.52%，收 17,592.13 點。S&P 500 指數上漲 7.07 點，或 0.13%，收 5,633.09 點。

基本分析

美元周一下跌，因美國聯準會 (Fed) 本周可能大幅降息的預期增強。市場普遍預期 Fed 在周三 (18 日) 結束的 9 月政策會議上至少會宣布降息 25 個基點，但《華爾街日報》和《金融時報》上周的報導引發了交易商的猜測，認為 Fed 可能進行更積極的 50 個基點 (2 碼) 降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.29%，報 100.73。目前顯示有 61% 的機率會降息 50 個基點，較上周的 15% 大幅上升。美國公債殖利率在 Fed 會議前持續下跌，尤其是在 50 個基點降息的機率增加之際。投資人也在關注日本銀行 (BoJ) 周五的利率決定，預期其將在今年兩次升息後，將把短期政策利率目標維持在 0.25%。日銀委員們表示，他們有意見到更高的利率，而日本與其它主要貨幣之間的利差縮小，推動了日元走高，並導致數十億美元的日元套利交易平倉。美元指數報 100.6972。

油價動向

原油期貨周一 (16 日) 收高，交易員擺脫了來自中國的另一輪低迷數據，轉而關注全球央行本周可能會做出的決定，而這些決定可能會「放大」波動性。WTI 原油價格近兩周來首次回升至每桶 70 美元以上，交易員正在等待聯準會 (Fed) 周三做出降息決定，重點在於降息的幅度。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.44 美元或 2.1%，收每桶 70.09 美元，為 9 月 3 日以來的最高收盤價。周末公佈的中國數據，包括零售銷售、工業生產和固定資產投資，進一步證明中國 8 月經濟動能放緩。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 加拿大8月CPI月率

20:30 美國8月零售銷售月率

21:15 美國8月工業產出月率

22:00 美國9月NAHB房產市場指數

22:00 美國7月商業庫存月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月16日持倉量為872.23噸，較上日增持1.72噸，本月止增淨持9.49噸。隨著市場對美聯儲9月降息50個基點的預期升溫，且美國通脹壓力現緩解跡象，美國國債收益率維持低位，投資者越來越傾向於認為美聯儲將採取更激進的寬鬆政策，給美元帶來壓力黃金受惠。此外，11月大選前的政治不確定性和地緣政治風險，進一步提升了避險貴金屬的需求。週一亞洲時段，現貨黃金升至日內最高水準；儘管基本面支持貴金屬，但由於金價處於歷史高位附近，且投資者在FOMC週三的利率決定前保持謹慎，市場出現獲利回吐行為，導致歐美時段現貨黃金波動明顯加劇，價格雖略有下滑，但上升潛力仍在。週一美元指數下跌，現貨黃金小幅上漲，收報於 2582.12 美元，波動區間為 2575.16 至 2589.51 美元 / 盎司。當前形勢下，投資者需密切關注關鍵數據及央行會議結果，靈活調整策略以應對市場波動。

今日建議

倫敦金於 2565– 2588間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 23680 - 24130

支持位 2455/2488位 2608/2678

入市策略一 : 下方觸及2568水平可做多，目標位于2578水準，止損設在2562水平。

入市策略二 : 上方在2588元水平做空，止賺設在2578美元，止損設在2595。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.80-31.90

支持位25.50/26.30 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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