金銀分析05月07日

2021-05-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年05月07日

美國公債殖利率下降黃金價格上漲

昨日回顧

週四交易，黃金價格上漲，收登關鍵心理價位 1800 美元以上，為 2 月以來首次，係因公債殖利率下降加上美元小幅走跌提供了一些支撐力。黃金價格上漲 31.40 美元或近 1.8%，收每盎司 1815.70 美元，為 2 月 12 日以來最高收盤價，且盤中高點達 1818.60 美元。因為 Fed 支持隔夜利率維持現有的低位，加上美元顯示出最終向下逆轉，所以黃金和白銀取得支撐力。ICE 美元指數下降 0.4% 至 90.977。10 年期美國公債殖利率下降至 1.57% 左右。

美股盤後

週四美國上周初領失業救濟金人數低於預期，創疫情以來新低，恐慌指數 VIX 下滑，美元回落，思科、IBM、高盛領跑，科技尾盤急拉向上，四大指數齊揚，道瓊再刷歷史新高。政經消息方面，彭博社報導，拜登政府正對與中國軍方關聯的企業投資禁令進行初步討論，其中包括中國三大電信公司。消息人士稱，由於貿易、人權、南海問題緊張局勢加劇，料拜登將對中國延續川普的中國投資禁令，採取持續強硬立場。美國總統拜登原本預計將企業稅從 21% 提高到 28%，但他做出妥協，表態能接受企業稅率介於 25% 至 28% 之間，為 2.3 兆美元基建計畫提供資金的談判空間。全球新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續升溫，截稿前，據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計，全球確診數已飆破 1.55 億例，死亡數突破 324 萬例，美國累計確診超過 3259 萬例，累計死亡數超過 58 萬。印度累計確診超過 2107 萬例，巴西累計確診 1493 萬例。美股道瓊指數上漲 318.19 點，或 0.93%，收 34,548.53 點。標普 500 指數上漲 34.03 點，或 0.82%，收 4,201.62 點。那斯達克指數上漲 50.42 點，或 0.37%，收 13,632.84 點。費城半導體指數上漲 23.34 點，或 0.77%，收 3,066.22 點。

基本分析

美元周四續貶至三日最低，因市場風險胃口改善，而交易商正在等待周五的 4 月就業報告指引方向。巴西央行升息 3 碼，挪威央行重申今年稍晚將升息，緊縮立場帶動巴西里爾、挪威克爾攀升，英鎊也隨著英國央行 (BOE) 政策宣示而震盪。美元被視為避險資產，追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤下跌 0.34%，報 90.948。周四出爐的數據顯示，美國上周首次申請失業救濟金人數降到 50 萬以下，是疫情爆發以來首次低於此一整數關卡，顯示隨著經濟蓬勃發展，勞動力市場進入新階段，幫助投資人重拾風險胃口，美股應聲上漲。同時，美國聯準會 (Fed) 多位官員周三同聲淡化通膨風險，這些言論強化了利率將長期走低的心態，削弱美元吸引力。

油價動向

週四交易，原油價格收低，WTI 原油連續第二日下跌，係因投資者衡量令人失望的美國汽油用量數據，同時密切關注印度激增的新冠病例對石油需求的衝擊。全球其他地區越來越擔心，印度疫情危機久久未見緩解，可能出現新變種病毒株，讓全球疫情延續更長的時間。但來自歐盟和美國的支撐力會增強，畢竟印度約占全球人口 18%。WTI 原油價格下跌 92 美分或近 1.4%，收每桶 64.71 美元。Brent 原油期貨價格下跌 87 美分或近 1.3%，收每桶 68.09 美元。EIA 週三公布，上週 (4/30 止) 美國原油庫存下降 800 萬桶，為 1 月以來最大單週下降程度。但數據公布後，油價陷入困境，因為該報告也顯示，汽油上週供應量意外增加 70 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:15美國4月ADP就業人數(萬)

22:00美國4月ISM非製造業PMI

22:30美國截至4月30日當周EIA原油庫存變動(萬桶)

21:30 芝加哥聯儲主席埃文斯在巴德列維經濟研究所主辦的第29屆美國和世界經濟狀況海曼·明斯基會議上就當前經濟狀況和貨幣政策發表講話。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月07日持倉量為1019.33噸，較上日持平，上月止淨減持20.46 噸。由於大宗商品價格上漲，反映通脹預期的5年期盈虧平衡通脹率已升至2008年以來的最高水準；儘管市場對經濟持樂觀態度，但美聯儲官員淡化對通貨膨脹的擔憂，並推遲減碼討論，美元持續走低、美債收益率下滑；因央行料將保持低利率，且投資者對通脹的擔憂提振金價，黃金固有的保值功能刺激市場對其的需求，週四黃金和白銀升至2月以來最高水準，現貨黃金一度上漲1.7%，至每盎司1817.94美元，現貨白銀一度大漲3.7%，至每盎司27.441美元，最終收於1814.78美元/盎司。