金銀分析06月02日

2021-06-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月02日

美國公債殖利率上升 黃金價格下跌

昨日回顧

週二交易，美國樂觀的製造業數據公布後，美國公債殖利率上升，導致黃金價格下跌，但仍守住關鍵的 1900 美元關口上方。黃金價格在製造業數據公布後吐回早盤漲幅，該數據顯示，5 月份 IHS Markit 美國製造業指數為 62.1，初值為 61.5。接著在另一項美國 ISM 製造業調查數據上修後，黃金價格轉跌。5 月美國 ISM 製造業活動數據自 60.7% 上修至 61.2%。在此背景下，美國公債殖利率上升，10 年期公債殖利率上升至 1.61% 以上，削弱了不孳息的黃金投資吸引力。上週五是週一美國陣亡將士紀念日連假之前的最後交易日，當天黃金收在約莫 5 個月的最高點。Fed 仍是焦點，因決策者仍在衡量通膨高升後，何時開始削減每月購債規模。上週五發布的數據顯示，4 月份美國個人消費支出通膨指標年增 3.6%，為 2008 年以降最強數據，也遠高於 Fed 偏好的通膨 2% 目標。

美股盤後

週二石油輸出國組織及其盟國 (OPEC+) 維持先前的石油產量政策，即 7 月前逐步增加產量，促使油價躍升，連帶推動能源股上揚，但科技股走跌影響，四大指數僅道瓊收紅。聚焦政經消息方面，白宮週二稱，美國總統拜登週三將和共和黨參議員卡皮托談判，希望就基建計畫達成兩黨協議，以振興美國公路、橋樑、網路傳輸等建設。美股道瓊指數上漲 45.86 點，或 0.13%，收 34,575.31 點。標普 500 指數下跌 2.07 點，或 0.05%，收 4,202.04 點。那斯達克指數下跌 12.26 點，或 0.09%，收 13,736.48 點。費城半導體指數下跌 12.24 點，或 0.38%，收 3,174.32 點。

基本分析

美元偏軟，由於美國及英國假期，交投淡靜。美元指數跌0.1％，至90.044。歐元兌美元持平於1.2195美元。英鎊兌美元下跌0.1％，至1.4173美元，不過美元兌歐元和英鎊連續第2個月下跌。美國 5 月製造業景氣保持擴張，儘管原物料和勞動力短缺限制產量，仍帶動美元周攀升。石油輸出國組織及其盟國 (OPEC+) 同意維持先前的石油產量政策，即 7 月之前逐步增加產量，激勵油價上漲，加幣兌美元衝上 6 年高點。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤上漲 0.35% 至 893822，但仍低於上周五 90.447 的高點。經濟重啟釋放需求，美國供給管理協會 (ISM)5 月製造業指數從 60.7 上升到 61.2，保持在景氣榮枯線 50 以上。不過原物料和勞動力短缺，持續抑制製造業成長潛力。上周五公布的數據顯示，美國聯準會 (Fed) 偏好的通膨指標「核心個人消費支出物價指數」(PCE)，5 月年增率為 3.1%，超過 Fed 設定的目標，是將近 30 年來最大漲幅。

油價動向

週二交易，原油價格上漲，WTI 原油和 Brent 原油期貨價格均創下 2 年多最高收盤價，係因 OPEC + 維持目前到 7 月底前逐步增產的計畫。OPEC + 在會議上重申了現有的承諾，即「逐步恢復 200 萬桶 / 日的調整量」，並在該會議結束後的記者會上表示，產量復甦的速度將取決於市場狀況。OPEC + 下一回會議將在 7 月 1 日召開。在 OPEC + 週二做出決議之前，原油交易價格甚至更加飆高，因為 OPEC 的技術委員會週一證實，全球石油需求今年預期回升 600 萬桶 / 日。石油投資者樂觀地認為，隨著經濟自新冠疫情中復甦回來，需求正在改善，供應過剩的情形縮減可能意味市場可以吸收額外的供應。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

24:00 美聯儲埃文斯發表講話

次日02:00 美聯儲發佈經濟狀況褐皮書

次日02:00 美聯儲卡什卡利等官員參加會議

次日04:30 美國至5月28日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月02日持倉量為1045.83噸，較上日增持2.62噸，本月止淨增持26.17噸。週二因被壓抑的需求提振了訂單，美國公佈的5月ISM製造業PMI升至61.2，超過預期，但半導體等原材料短缺以及工人短缺打壓了生產；公佈5月Markit製造業PMI終值為62.1，連續第二個月創下新高。而且美債收益率升至逾一周高位，增加了持有黃金的機會成本。隨著美國股市繼續走強，美債收益率走高，金價出現了小幅回落；金價日內一度觸及1月8日以來的最高點1916.54美元/盎司，現貨黃金收報1900.36美元/盎司。市場正在等待美國重要的經濟資料，其中最重要的是週五將公佈的美國就業資料。