金銀分析06月04日

2021-06-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月04日

美元走強 黃金價格下跌

昨日回顧

週四交易，黃金價格下跌，未能守住 1900 美元重要關卡，跌至 2 週多最低收盤價，係因 5 月小非農數據公布後，美元走強。黃金價格下跌 36.60 美元或 1.9%，收每盎司 1873.30 美元，為 5 月 18 日以來最低收盤價。美國週四公布最新 ADP 小非農就業數據，5 月私營部門新增就業約 97.8 萬人，遠優於分析師預期的新增 68 萬人，並寫下去年 6 月以來最大增幅。與此同時，政府數據顯示，美國初次請領失業救濟金人數下降 2 萬人，達 38.5 萬人，為連續第五週下降。白銀價格下跌 73 美分或 2.6%，收每盎司近 27.48 美元。由於投資者擔心通膨，以及擔憂 Fed 的應對方式，所以向來被視為對抗通膨的傳統避險工具如黃金和其他貴金屬等一直走高，尤其是美國經濟自疫情中復甦回來，但仍有通膨上升跡象。

美股盤後

週四華爾街靜待非農就業報告，AMC 暴跌、晶片股受挫，道瓊收盤近乎持平，費半跌逾 1.8%。政經消息方面，《華盛頓郵報》週四報導稱，美國總統拜登將擱置企業稅率提高至 28% 的計畫，改推最低企業稅率 15%，以換取共和黨支持基礎建設協議。地緣政治消息方面，美中緊張關係升溫，拜登週四宣布簽署一項修訂命令，擴大涉軍中企貿易黑名單至 59 家，該禁令寬限期為 60 天，將於 8 月 2 日生效。美股道瓊指數下跌 23.34 點，或 0.07%，收 34,577.04 點。標普 500 指數下跌 15.27 點，或 0.36%，收 4,192.85 點。那斯達克指數下跌 141.82 點，或 1.03%，收 13,614.51 點。費城半導體指數下跌 57.79 點，或 1.81%，收 3,139.19 點。全球院線龍頭 AMC 娛樂 (AMC-US) 週四股價開盤暴跌逾 30%，數度暫停交易，盤中時段傳出，AMC 完成週四上午宣布的新股票發行，籌集 5.874 億美元的額外資本，其股價一度扭轉虧損，但尾盤仍後繼無力，終場收黑 17.92% 至每股 51.34 美元，市值蒸發 56 億美元。

基本分析

美國 5 月 ADP 小非農就業數據亮眼，民間部門新增近 98 萬人，為去年 6 月以來最大增幅，上周初領失業救濟金人數也下滑，為美國經濟復甦最新跡象，美元兌歐元周四升抵三周高點，兌日圓突破 110，攀抵兩個月高點。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤上漲 0.7% 至 90.5040，盤中最高升至 90.554。DXY 最近跌到 89.946 之後找到強力支撐。DXY 已經連兩個月月線收黑，4 月跌 2%，5 月跌 1.6%。ADP 周四公布，美國 5 月民間雇員增加 97.8 萬人，遠勝市場預期的新增 65 萬人。同日勞工部公布，上周首次申請失業救濟金人數跌破 40 萬人，是疫情爆發一年多來首見。美元指數來到 90.4928。

油價動向

週四交易，原油價格小跌，係因 EIA 報告顯示，上週美國原油庫存雖然減少超過 500 萬桶，但汽油庫存意外增加。市場預期，夏日駕駛季將會推升燃料需求，令原油價格的整體上漲，因此 WTI 原油和 Brent 原油週三均收在 2 年多高點，但這樣的漲勢遭伊朗原油回歸的可能性抑制。EIA 週四公布，上週 (5/28 止) 美國原油庫存減少 510 萬桶。由於週一是陣亡將士紀念日假期，美國能源資訊署 (EIA) 的每週石油供應數據將較往常延後一天至週四發布。EIA 數據顯示，上週成品車用汽油供應量 (需求的指標) 為 915 萬桶 / 日，較前一週下降 33.3 萬桶。WTI 原油期貨價格下跌 2 美分或近 0.03%，收每桶 68.81 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 加拿大5月就業人數

20:30 美國5月非農就業人口及失業率

22:00 美國4月工廠訂單月率

待定 G7財長在倫敦舉行會議

待定美國總統拜登就5月非農就業報告發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月04日持倉量為1041.75噸，較上日持平，上月止淨增持26.17噸。週四美國公佈的ADP就業報告，新增就業人數創近一年來之最，表明隨著經濟走強，企業在填補創紀錄職位空缺上正取得進展；美國至5月29日當周初請失業金人數續刷去年3月14日當周以來新低；Markit服務業PMI終值錄得創有記錄以來新高；ISM非製造業PMI錄得創有記錄以來新高。另外，紐約聯儲宣佈將於6月7日開始出售二級市場企業信貸便利工具中的ETF，系列強勁資料讓黃金多頭保持警惕，認為美聯儲可能比預期更早減碼，提振了美元、美債收益率，一些獲利回吐交易使金價跌幅加劇。週四金價大跌，現貨黃金一度跌逾2%，刷新5月20日以來低點至1865.18美元/盎司，現貨黃金最終收報1870.30美元/盎司。投資者正在等待週五的美國5月非農就業報告，以瞭解成本壓力的進一步跡象。