金银分析06月17日

2021-06-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月17日

FOMC 提高通膨前景 黃金價格上升

昨日回顧

週三交易，黃金價格上升，中止連續 3 日的大跌，但在黃金收盤後半小時，FOMC 提高今明兩年通膨預期並示意 2023 年升息，黃金價格走低。黃金收盤後半小時，Fed 稱可能較先前預期提早升息，且 2023 年將升息 2 次。然而，Fed 發布消息後，黃金走低來到每盎司 1840.70 美元。黃金價格本週下跌約 1%。大宗商品投資者一直關注通膨前景，因這表明美國脫離新冠疫情並處於復甦飆升階段。根據週三公布的官方數據，美國 5 月份進口物價上升 %，不含燃料的漲幅為 0.9%，令過去 12 個月的升幅達到 11.3%。

美股盤後

週三美國聯準會 (Fed) 公布 6 月利率會議結果，將升息預期提前到 2023 年，鷹派訊息促使美債殖利率跳漲、黃金下滑、美元上漲，美股擴大跌幅，四大指數終場同步挫低，道瓊收黑逾 265 點。聯準會結束為期兩天的利率政策會議，會後利率政策按兵不動，維持每月買債計畫，但大幅提高通膨和經濟成長預期，而且過半委員預測 2023 年底前可能會升息 2 次。會議聲明公布前，週三 Fed 隔夜附買回操作 (ON RRP) 規模來到 5209 億美元，連續 6 個交易日超過 5000 億美元。政經消息方面，美國總統拜登和俄羅斯總統普丁在日內瓦舉行首次峰會，會後雙方宣布恢復軍備控制談判，以及同意遣返大使、恢復了自 4 月以來一直中斷的外交關係。美股道瓊指數下跌 265.66 點，或 0.77%，收 34,033.67 點。標普 500 指數下跌 22.89 點，或 0.54%，收 4,223.70 點。那斯達克指數下跌 33.17 點，或 0.24%，收 14,039.68 點。費城半導體指數下跌 24.97 點，或 0.77%，收 3,201.01 點。

基本分析

美元對主要貨幣周三攀高，美國聯準會 (Fed) 保持貨幣寬鬆不變，但公布的最新經濟預期顯示通膨將轉強，且利率預測點狀圖顯示，2023 年底前至少會升息兩次，美元上揚，站上六周高點。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤上漲 0.63% 至 91.103，是 5 月 6 日以來最高。Fed 周三決議保持當前寬鬆政策不變，以支撐就業市場繼續復甦，但利率預測點狀圖顯示，超過半數決策官員預料 2023 年至少會升息兩碼。此外，Fed 並大幅提高今年通膨率預測值至 3.4%，比 3 月所估高了 1 個百分點，但強調物價上漲仍是暫時性現象，之後將回落。對今年的經濟成長率預測也提高到 7%。美元指數來到 91.3887。

油價動向

週三交易，在美國官方數據顯示原油庫存每週下降超過 700 萬桶且為連續第四週下降之後，原油期貨價格小漲，勉強延續了 2 年多以來的最高價位。然而，在 Fed 稱可能較先前預期提早升息，且 2023 年將升息 2 次後，美元隨之走強，構成美元計價的原油價格壓力，令原油吐回了早盤多數漲幅。WTI 原油價格上漲 3 美分或近 0.04%，收每桶 72.15 美元，為 2018 年 10 月以來最高點。Brent 原油價格上漲 40 美分或近 0.5%，收每桶 74.39 美元，為 2019 年 4 月以來最高點。美國能源資訊署 (EIA) 週三公布，上週美國原油庫存下降 740 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國至6月12日當周初請失業金人數、美國6月費城聯儲製造業指數

22:00 美國5月諮商會領先指標月率

待定歐佩克聯合技術委員會舉行會議

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月17日持倉量為1045.78噸，較上日增持1.17噸，本月止淨增持2.57噸。美聯儲對經濟健康狀況表示樂觀，並暗示可能在2023年前升息。點陣圖顯示，18位元官員中有13位贊成在2023年底前至少加息一次，3月份時為7位。11位官員預計在當年年底前將至少兩次加息。此外，其中7位官員最早將於2022年加息，而此前只有4位。美聯儲的立場比市場預期的更為鷹派，聲明發佈後，美元和收益率的飆升進一步打擊了金價，較高的收益率提高了持有非收益率黃金的機會成本。週三大幅回落近60美元至1803.33美元/盎司低點，現貨黃金最終報收1811.75美元/盎司。