金银分析06月18日

2021-06-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月18日

美國聯準會暗示提前升息美元走強 黃金價格創下今年以來最大單日跌幅

昨日回顧

週四交易，Fed 態度轉為鷹派後，美元走強，黃金價格創下今年以來最大單日跌幅，金價摔落至近 7 週最低點。黃金價格大跌 86.60 美元或近 4.7%，收每盎司 1774.80 美元，觸及交易最活躍的黃金期貨價格 4 月 30 日以來的最低收盤價。黃金價格一直承壓，本週迄今下跌超過 5%。根據交易最活躍的黃金期貨，週三的跌幅將是去年 11 月 9 日以來最大單日跌幅。但目前金價已經下跌，由於 Fed 轉向鷹派而讓公債殖利率飆升，2 年期公債殖利率上升至 1 年來最高點 0.213%，而 ICE 美元指數也大升 0.8% 至 91.86。

美股盤後

美元對主要貨幣周四躍升至兩個月高點，主因美國聯準會 (Fed) 暗示將提前升息並結束購債，態度轉鷹派，令市場出乎意料。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY)，紐約尾盤上漲 0.53% 至 91.891，是 4 月中旬以來最高。 DXY 周三大漲近 1%，是 2020 年 3 月以來最大單日漲幅。利率預測點狀圖顯示，隨著通膨預期上揚，Fed 將加快緊縮時間表，開始討論縮減緊急購債計畫的時機，且與會官員超過半數預測 2023 年至少會升息兩次。不過美國勞工部周四的報告顯示，截至 6 月 12 日為止的一周內，美國申請失業救濟金人數上升到 41.2 萬人，高於市場預期且為 5 月 15 日以來最高。持續請領人數為 351.8 萬人，也比市場預期高。美股道瓊指數下跌 210.22 點，或 0.62%，收 33,823.45 點。標普 500 指數下跌 1.84 點，或 0.04%，收 4,221.86 點。那斯達克指數上漲 121.67 點，或 0.87%，收 14,161.35 點。費城半導體指數上漲 30.70 點，或 0.96%，收 3,231.71 點。

基本分析

油價動向

美國聯準會轉偏鷹後，週四美債殖利率下滑，提振科技股，但週期性股票抑制大盤漲勢，四大指數漲跌互現，道瓊收黑逾 200 點，台積電 ADR 漲逾 1.3%。週四隔夜附買回操作 (ON RRP) 規模來到 7560 億美元，刷下歷史新高，連續 7 個交易日超過 5000 億美元。Fed 週三宣布將隔夜附買回操作 (RRP) 提高 5 個基點至 0.05%，超額存款準備金利率 (IOER) 提高 5 個基點至 0.15%。美國聯邦通訊委員會 (FCC) 週四以 4 比 0 投票通過了一項草案命令，計畫禁止華為、中興通訊、海能達通信、大華科技，以及海康威視等中企向美國銷售特定的電信和監控設備，指控這些設備對美國造成安全風險。針對新冠肺炎 (COVID-19) 疫情發展，截稿前，據美國約翰霍普金斯大學即時統計，全球確診數已飆破 1.77 億例，死亡數突破 383 萬例，美國累計確診超過 3350 萬例，累計死亡數超過 60 萬。印度累計確診超過 2970 萬例，巴西累計確診 1762 萬例。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

16:00 歐元區4月季調後經常帳

次日01:30 美聯儲卡什卡利發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月18日持倉量為1041.99噸，較上日減持3.79噸，本月止淨減持1.22噸。美聯儲的點陣圖顯示了基調的明顯變化，最終表明儘管美聯儲繼續重申通脹是暫時的，但他們對經濟風險的正式評估無疑更加鷹派。在美聯儲會議前就已出現的實物需求減弱和投機性資金流入黃金的放緩，推動金價進一步回落。美聯儲表示，將在隨後的每次政策會議上考慮是否應該縮減資產購買規模，這推動美債收益率跳漲，刺激美元升至逾兩個月高位，這令金價承壓。週四，導致各類貴金屬遭遇拋售，其中鈀金創下一年多來最糟糕的一天，金價下跌逾2%，現貨黃金收報1772.98美元/盎司。