金銀分析07月22日

2021-07-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析07月22日

美股美債齊走強黃金價格下跌

昨日回顧

週三交易，黃金價格下跌，雖然守住每盎司 1800 美元關卡上方，但收在近兩週低點，係因美國公債殖利率持續自 5 個月低點反彈上升，抑制了黃金的需求。與此同時，10 年期美國公債殖利率自週一觸及的 5 個月低點持續反彈，週三上升 7.3 個基點到 1.279%。本週迄今，ICE 美元指數上升約 0.2%。

美股盤後

美企公布亮麗財報，讓投資人暫時放下疫情反撲拖累經濟復甦的陰影，西德州原油大漲 4.5%，帶動能源股上攻，解封股連兩日反彈，對景氣敏感的半導體、小型股和銀行類股跑贏大盤。美股四大指數周三 (21 日) 全面收高，道瓊上漲 280 點，費半強漲逾 3%，美國 10 年期公債殖利率進一步回升到 1.29%。道瓊歷經連兩個交易日上漲，已收復周一暴跌 700 多點的失土，三大指數目前距離歷史新高相距不到 1%。市場風險胃納改善，比特幣回升到 3.2 萬美元，美元走貶。特斯拉執行長馬斯克、「女股神」伍德和推特執行長多爾西舉行論壇，馬斯克表示，特斯拉「可能再次」接受比特幣付款，自己的太空事業 SpaceX 也持有比特幣。政經消息部分，美國國會預算辦公室 (CBO) 警告，如果國會再不採取行動提高舉債上限，美國將在 10 月或 11 月面臨債務違約風險。道瓊工業指數上漲 286.01 點，或 0.83%，收 34,798.00 點。標普 500 指數上漲 35.63 點，或 0.82%，收 4,358.69 點。那斯達克綜合指數上漲 133.07 點，或 0.92%，收 14,631.95 點。費城半導體指數上漲 97.79 點，或 3.06%，收 3,288.75 點。

基本分析

儘管市場仍對通膨與 Delta 變種病毒的隱憂持謹慎態度，但隨著股市自周一低點大幅反彈後激勵風險偏好，周三澳幣、紐元走強，美元盤中雖再創 3 個月新高但最終未能守住 93 關卡。比特幣周三重回 3 萬美元，大漲近 7%。追蹤美元兌一籃子貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 周三一度觸及 93.19 的三個月新高點，然而紐約尾盤時段未能站穩 93 關卡，最終下跌 0.18% 至 92.79。澳洲近期正受到疫情拖累，該國最大的兩個州周三新確診案例正在急劇增加，導致該國一半以上的人口被迫封城待在家中，打擊澳洲解封的希望。周二觸及今年 2 月底點的英鎊兌美元周三上漲 0.6% 至 1.3712 美元。英國與歐盟的關係陷入僵持，英國政府將在周三向英國議會提出取消北愛爾蘭議定書的邊境檢查要求，此舉將改變脫歐後與北愛爾蘭的貿易計畫。

油價動向

週三交易，原油價格大漲逾 4% ，因俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存下降至今年初以來的最低水準，提供支撐，抵銷了美國原油庫存週數據自 5 月中旬以來首見上升帶來的壓力。EIA 週三公布，美國原油庫存上週 (7/16 止) 增加 210 萬桶，9 週來首見上升。EIA 表示，原油供應量在 4.397 億桶，仍較每年此時的 5 年均值少了約莫 7%。根據標準普爾全球普氏能源資訊調查，分析師平均預期上週 (7/16 止) 美國原油供應量下降 670 萬桶。API 週二稍晚則公布上週美國原油庫存增加 80.6 萬桶。EIA 數據也顯示，俄克拉荷馬州庫欣的儲油中心上週原油庫存下降 140 萬桶，至 3670 萬桶，為 2020 年 1 月以來最低水準。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

18:00 英國7月CBI工業訂單差值

19:45 歐洲央行公佈利率決議

20:30 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

20:30 美國至7月17日當周初請失業金人數

22:00 美國6月成屋銷售總數年化、美國6月諮商會領先指標月率

環球分析07月22日入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月22日持倉量為1028.55噸，較上日持平，本月止淨減持17.23噸。德爾塔變種感染激增加劇了對全球經濟復蘇停滯的擔憂，令風險情緒承壓，並在週一引發股市拋售，但此後股市和債券收益率回升，令避險黃金的吸引力減弱。股市松了一口氣，美國國債和油價再次回升。這些都是通貨再膨脹交易的跡象，這對黃金不利。經濟增長提速和通脹上升的通貨再膨脹環境對銀、鉑和鈀有利，這些金屬也有工業用途。因美債收益率反彈，較高的收益率令非收益率黃金承壓，提高了其機會成本；而股市走強抑制對黃金的避險買盤；週三金價連續第二個交易日跌至逾一周低位，日內稍早金價一度觸及1813.59美元/盎司高點，但隨後迅速下挫19美元至1794.61美元/盎司低點，尾盤小幅反彈，現貨黃金最終收報1803.26美元/盎司。